Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  May 02, 2012 (REPORT 18)                           

MIDWEST CHEESE:   Lower than desired retail interest for cheese continued to 
frustrate a number of cheese manufacturers.  This has led to some 
manufacturers making sales last week and this week, in some volume, to other 
firms which may or not later export, at lower than optimal prices, just to 
clear inventory.   There has been some increased purchasing of colored 
cheese for aging programs.  Manufacturers of Blue cheese report increased 
sales into 90 day aging programs, driven by an eye toward having inventory 
for retail sales into the late Summer "Salad Season".  Mixed reports of milk 
supplies are received.  Some milk was sold by plants in Wisconsin with a 
surplus, at $6.00 under Class III delivered.  Other plants with milk sales 
commitments, were surprised this week to have to buy some milk above what 
their producers delivered, to meet commitments.  Manufacturer's beliefs that 
retailers are not working to advance retail cheese sales as much as hoped 
for, were affirmed by this weeks' Dairy Market News National Dairy Retail 
Report survey which found that total ads for cheese declined in number by 
22% from two weeks ago.  Ads for each cheese category and size surveyed also 
declined from two weeks ago, including 8 ounce blocks, 1 pound blocks, 2 
pound blocks, 8 ounce shreds and 1 pound shreds.   The most advertised 
cheese category, 8 ounce shreds, has a weighted average advertised price of 
$2.22, down 4 cents from two weeks ago.  The average price for 8 ounce 
blocks, $2.20, declined 14 cents from the last cycle.  CME Group cheese 
trading last week moved the weekly average for Barrels down $-.0145 and 
Blocks up $+.0235.  This week through Wednesday Barrels moved up 6 cents for 
the week to $1.4950, while Blocks have been unchanged at $1.5350.  NASS 
reports that total Central region cheese production for 2011, 4,700.2 
million pounds, 44.4% of the national total, was up slightly from 4,621.3 
million pounds during 2010, 44.3% of the national total.  Annual 2011 cheese 
production and percentage of the total for the six separately listed Central 
states, in descending volume, includes Wisconsin, 2,623.7 million pounds, 
65.6%; Minnesota, 603.1 million pounds, 15.0%; South Dakota, 271.9 million 
pounds, 6.8%; Iowa, 241.3 million pounds, 6.0%; Ohio, 201.6 million 
pounds,5.0%; and Illinois, 65.8 million pounds, 1.6%.  Wisconsin led all 
states in American cheese production during 2011, producing 794.5 million 
pounds, 18.6% of national production.  Wisconsin also led in Cheddar 
production during 2011 with 549.6 million pounds, 17.5% of national 
production.  The Central Region during 2011, produced 46.8% of the nation's 
American cheese, 46.1% of Cheddar, 40.0% of total Italian, and 34.3% of 
Mozzarella.  Cooperatives Working Together (CWT) has accepted 13 requests 
for export assistance to sell a total of 866,417 pounds (393 metric tons) of 
Cheddar and Monterey Jack cheese to customers in Africa, Asia, the Middle 
East and South America. The product will be delivered May through July 2012.  
During 2012, CWT has assisted member cooperatives in making export sales of 
Cheddar, Monterey Jack and Gouda cheese totaling 46.9 million pounds.

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 1.6375-2.3425       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 1.9150-2.4750       
Cheddar 40# Block                          : 1.9150-2.9000       
Monterey Jack 10#                          : 1.8850-2.9000       
Blue 5#                                    : 2.1800-3.1650       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 1.7600-3.0000       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 2.7050-3.0225      

1:00 CDST eric.graf@ams.usda.gov



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger

"The Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger is an ideal engine driven mid-size bagger, designed to serve the 150 to 750 ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight