Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  September 26, 2012 (REPORT 39)                     

MIDWEST CHEESE:                                                  
Last week's increase in cheese prices at the CME is well known to the 
industry by now, but what factors prompted the increase and what price 
trends will be in coming weeks are matters of less certainty.  Last week's 
price increases had already been reached prior to the release Friday of the 
August Cold Storage data, showing total natural cheese stocks down 4% from 
July and down 6% from last year.  CME trading through Wednesday has seen 
barrels increase $0.0800 and blocks up $0.0825 following the release of the 
storage data.  There is variation among cheese manufacturers and cheese 
buyers as to how directly and quickly CME price movement affects production 
decisions.  For some, daily price movements are closely watched and 
evaluated.  For others, prices matter, but as one commented, "we are in the 
cheese business 365 days a year, milk comes in, and we make cheese".  
Several plants in the Midwest are moving forward with plans to expand 
capacity and/or cold storage, undaunted by these price movements or even 
uncertainty about milk supplies.  There is some apprehension about milk 
supplies looking forward, but a plant level feeling in some plants that 
substantial amounts of cheese will continue to be manufactured in the U.S. 
justifies a plant level micro decision to work toward increasing production 
and gaining a greater share of the overall market for the plant.  A Midwest 
cheese plant manager also observed that recent weather events suggest a more 
advantageous future for Midwest style milk production, with more forages 
grown by some producers, than the model in some Western states where more 
feed is typically purchased.  The belief leads to a feeling that milk 
supplies regionally available to cheese manufacturers, may be more assured 
than in other regions.  That observation is to some extent, behind 
continuing decisions by some Midwest cheese manufacturers to continue with 
plans to expand capacity.  Another factor motivating cheese plant planning 
to expand cold storage capacity results from customer pressure - commercial 
manufacturing customers.  Cheese plants which previously shipped cheese by 
the truckload to customers who processed cheese into food products, have 
found ordering shifting to the customers ordering smaller sub truckload 
shipments at a greater frequency, shifting more of the storage function away 
from processors to manufacturers as a cost savings measure.  Cheese 
manufacturers seeking to expand relationships with these commercial 
customers are continuing to adapt and increase cold storage capacity.  
Cooperatives Working Together (CWT) has accepted requests for export 
assistance to sell 5.880 million pounds (2,667 metric tons) of Cheddar and 
Monterey Jack cheese for delivery September 2012 through March 2013.  During 
2012, CWT assisted member cooperatives in making export sales of Cheddar, 
Monterey Jack and Gouda cheese totaling 91.6 million pounds.

DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
Process American 5# Loaf                   : 2.0925-2.7975       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.3400-2.9000       
Cheddar 40# Block                          : 2.3400-3.3250       
Monterey Jack 10#                          : 2.3100-3.3250       
Blue 5#                                    : 2.6050-3.5900       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.1850-3.4250       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 2.8850-3.0025    

1:00 CDST eric.graf@ams.usda.gov

Comments (0) Leave a comment 

e-Mail (required)


characters left

Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger

"The Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger is an ideal engine driven mid-size bagger, designed to serve the 150 to 750 ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

Feedback Form
Leads to Insight