Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  October 17, 2012 (REPORT 42)                       

MIDWEST CHEESE:                                                  
                                                                 
Cheese markets have been actively declining this week, beginning Tuesday, 
following no price movement last week.  By Wednesday, over two consecutive 
trading days, Barrels had declined $.1325 to $1.9275.  The decline in Blocks 
Tuesday of 9 cents, lowered the price to $2.0100, which remained after 
Wednesday's close.  After the price declines this week, both blocks and 
barrels remain above prices at this point of each of the last four years.  
Even so, prior to this week's price adjustments, there was little 
expectation with any genuine certainty, based on non CME supply and demand 
factors, that prices would adjust downward so quickly.  One large Midwest 
cheese manufacturer expressed "surprise" at the magnitude of this week's 
price adjustment, noting: (1) manufacturer inventories are tight; (2) cheese 
production is below  desired levels; and (3) milk available for Class III 
use is "tight".  Other manufacturers in the region echo those observations 
about the current situation.  Manufacturers plan to keep producing cheese 
with available milk supplies, but few anticipate seeking milk in addition to 
presently available volumes, by paying class premiums to increase milk 
supplies.  Cheese retail advertising nationwide has declined 25.2% compared 
with two weeks ago, according to the National Dairy Retail Report.  Ad 
volume declined for all but one of the five package sizes of natural cheese 
reported.  Volume was down 15.9% for 8 ounce shredded, the largest  
category, down 48.5% for 8 ounce bock, the next largest category, down 12.1% 
for 1 pound block, and down 28.9% for 1 pound shredded.  Only the smallest 
category, 2 pound block, is up, +839.6%.  Yet the starting number is so low 
compared to the other categories, that a very small change in numbers of ads 
magnified the percentage increase relative to all cheese combined.  
Cooperatives Working Together (CWT) has accepted requests for export 
assistance to sell 2.798 million pounds (1,269 metric tons) of Cheddar and 
Monterey Jack cheese and 302,033 pounds (137 metric tons) of butter to 
customers in Asia, Central America and the Middle East. The product will be 
delivered October 2012 through March 2013.  During 2012, CWT has assisted 
member cooperatives in making export sales of Cheddar, Monterey Jack and 
Gouda cheese totaling 99.7 million pounds, butter totaling 58.4 million 
pounds (adjusted for reductions) and anhydrous milk fat totaling 127,868 
pounds. 

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 2.2500-2.9550       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.4900-3.0500       
Cheddar 40# Block                          : 2.4900-3.4750       
Monterey Jack 10#                          : 2.4600-3.4750       
Blue 5#                                    : 2.7550-3.7400       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.3350-3.5750       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.0050-3.1225       


1:00 CDST eric.graf@ams.usda.gov



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


8560 4WD Shuttle

Built for Performance. Modern looking 83 hp workhorse with rugged, cast-iron chassis that provides more weight – resulting in more ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight