Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  October 31, 2012 (REPORT 44)                       

MIDWEST CHEESE:                                                  
                                                                 
During October, Barrel prices have changed direction four times, ranging 
from $1.9175 to $2.0800.  Blocks changed direction three times, ranging from 
$2.0000 to $2.1200.  For each, the monthly low occurred on October 19 and 
the high one week later on the 26th.  Manufacturers do not provide 
explanations for much of this trading price movement, based on manufacturing 
stocks and sales, especially for a swing from low to high in one week.  Each 
have declined from the high, with Barrels down 8 cents this week by 
Wednesday to $2.000 and Blocks down 1 cent to $2.1100.  A manufacturer 
referred to these as "crazy swings", observing that during the last week 
into this week, his plant "received the same amount of milk, made the same 
amount of cheese, and pushed it out the door".  Orders are being met and 
inventories are "comfortable".  Store orders were stable during the week.  
Moreover, some manufacturers in the Midwest note that they expect cheese 
manufacturing volume to increase in coming weeks as more milk becomes 
available seasonally beginning after Thanksgiving. Plants expect to make 
more cheese as a result.  This leaves the current manufacturing/sales 
situation as mostly stable in the present, but expected to generate more 
cheese in the near future, which some manufacturers have difficulty 
reconciling with recent CME monthly low to high price movement.  From a 
manufacturing perspective "the overall cheese supply/demand situation is 
probably fairly well in balance", according to a large cheese manufacturer.  
There is concern that continuation of such CME price swings will cause 
retailers to be more tentative in ordering, which could adversely affect 
sales in the longer run.  Cheese retail advertising volume reported in the 
National Dairy Retail Report has not recovered from the decline two weeks 
ago.  Cheese ads this period are nearly unchanged from two weeks ago, up 
0.7%, following a 25.2% decline four weeks ago.  The largest number of 
cheese category ads during the current survey period, 39.2%, are for 8 ounce 
shredded cheese, up slightly from 36.3% the last period.  The next highest 
at 34.9%, is 8 ounce blocks, down slightly from 31.5% last period.  The 
remaining varieties are 1 pound block, 9.6%; 2 pound block, 9.3%; and 1 
pound shredded, 6.9%.  The weighted average advertised price of 8 ounce 
shredded declined 8.8% to $2.19; 8 ounce blocks increased 2.1% to $2.44; 1 
pound blocks increased 3.1% to $3.69; 2 pound blocks decreased 19.4% to 
$5,62; and 1 pound shredded decreased 8.9% to $3.28.  On November 1 the 
Kansas City Farm Service Agency Commodity Office will announce contract 
awards to purchase a maximum of 54.3 million pounds of natural American 
cheese for delivery between January 1, 2013 and December 31, 2013.  

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 2.2175-2.9225       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.4550-3.0150       
Cheddar 40# Block                          : 2.4550-3.4400       
Monterey Jack 10#                          : 2.4250-3.4400       
Blue 5#                                    : 2.7200-3.7050       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.3000-3.5400       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.0050-3.1225



1:00 CDST eric.graf@ams.usda.gov



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


AG10 Series Silage Defacers

Loosen silage while maintaining a smooth, compacted bunker space resulting in better feed and less waste. This unique tool pierces, ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight