Midwest Cheese Market

MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  November 07, 2012 (REPORT 45)                      

MIDWEST CHEESE:                                                  
 
Cheese prices registered steep declines on the CME Group Wednesday with 
barrels declining $0.1650 to close at $1.9100 and blocks declining 
$0.1200 to close at $1.9900.  Milk supplies going into cheese plants are 
mostly in balance with their production schedules.  Overall cheese 
production for the region is steady with some plants slightly increasing 
and others slightly decreasing production.  A co-op announced the closing 
of one its cheese plants by year's end and will adjust the excess milk 
supply to its other plants.  Inventories are steady with the exception of 
mozzarella which is viewed as tight.  Most cheese makers in the region 
were hesitant to build inventories at the previous CME Group price 
levels, but this may change if the current prices hold or decline 
further.  Demand for cheese is mixed with lagging export sales, but 
domestic demand remains fairly strong.  The fairly good domestic demand 
is tenuous, because last week's storm in the Northeast has disrupted food 
sales in general over a large portion of the densely populated Eastern 
region and may decrease cheese demand.  The USDA's Kansas City Commodity 
office recently announced contract awards for purchasing a maximum of 
74.8 million pounds of natural American cheese for 2013.  After last 
week's release time, Cooperatives Working Together (CWT) announced 
accepting requests for export assistance to sell 4.295 million pounds 
(1,948 metric tons) of Cheddar, Gouda and Monterey Jack cheese to 
customers in Asia, the Middle East, North Africa and South America. The 
product will be delivered October 2012 through April 2013.  During 2012, 
CWT has assisted member cooperatives in making export sales of Cheddar, 
Monterey Jack and Gouda cheese totaling 106.3 million pounds.  Last 
Thursday Dairy Products reported that for September, total cheese output 
was 871 million pounds, 0.3% above September 2011 but 1.9% below August 
2012.  Cumulative year to date total cheese production through September, 
8.1 billion pounds, is up 2.5% compared with the first nine months of 
last year.  Also, for January through September cumulatively this year, 
compared with the same months last year, total American Cheese 
production, 3.2 billion pounds, is up 2.1%; Cheddar Cheese production, 
2.3 billion pounds is up 0.7%; total Italian Cheese production, 3.4 
billion pounds, is up 1.6%; Mozzarella production, 2.7 billion pounds, is 
up 1.6%; and Other Italian Cheese types, 52.7 million pounds, is up 7.8%.

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 2.2200-2.9250       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.5000-3.0600       
Cheddar 40# Block                          : 2.5000-3.4850       
Monterey Jack 10#                          : 2.4700-3.4850       
Blue 5#                                    : 2.7650-3.7500       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.3450-3.5850       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.1500-3.2675       
1:00 CDST rick.whipp@ams.usda.gov

1. Nutrition group weighs in on aspartame in milk: It's not needed
2. Cold Storage report proves bearish for butter stocks
3. Ag markets diverged widely Wednesday afternoon
4. Commentary: Branding dilemma (or milk by any other name)
5. Treating hypocalcemia routinely
6. Ongoing wave of Calif. metal theft prompts further legislation

1. 4 rules for growing a business or industry
2. Seven jobs more dangerous than farming
3. Chocolate milk a top post-workout food
4. What do dairy exports mean for Minnesota?
5. D.C. Watch: Farm bill progressing
6. April milk production up 0.3 percent

1. Buffet concerned about soil and starvation
2. Seven jobs more dangerous than farming
3. N.M. rancher charged with 43 counts of animal cruelty
4. 2014 Farm Bill: Are we near an agreement?
5. Farm bill and immigration reform action needed
6. Class III futures close out quietly last week