Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  November 14, 2012 (REPORT 46)                      

MIDWEST CHEESE:                                                  
Wednesday was the first CME price increase for blocks in 13 trading sessions 
and for barrels, in 8 trading sessions.  Blocks increased +$.0525 to $1.9100 
and barrels increased +$.0075 to $1.8350, widening the price spread from 3 
cents to $.0750.  Last week into early this week some manufacturers of 
Parmesan cheese had noted a welcome positive impact on sales from recently 
lower CME prices.  Parmesan and other Italian cheese varieties which require 
longer aging than some other cheeses, have experienced buyers holding back 
from building aging inventory at recent high price levels.  Even with 
Wednesday's price increases, the weekly average change through Wednesday 
remains negative, so trading through the balance of the week may better 
determine whether recent increased order placement is impacted.  Some 
Midwest cheese manufacturers continue to report receiving new notices 
"weekly" from some of their smaller dairy producers supplying milk, that the 
producers are ceasing farming.  The non-scientific "gut" conclusion from 
cheese plant managers is that cows seem to be going more often to slaughter 
than to other herds.  In coming months, some manufacturers of both cheese 
and butter plan to divert milk more toward cheddar production than butter.  
They believe that cheddar will present a more profitable way to hold milk in 
coming months.  Cheese retail advertising volume reported in the National 
Dairy Retail Report has more than recovered the ground lost four weeks ago.  
Cheese ads this period are up 30.6% from two weeks ago, which was up only 
slightly from four weeks ago when ad numbers declined 25.2%.  There is a 
greater emphasis on ads for 8 ounce blocks and shredded in the Midwest than 
nationally.  The largest number of cheese ads nationally, 39.4%, are for 8 
ounce shredded cheese, up from both 39.2% the last period and 36.3% prior to 
that.  In the Midwest, ads for 8 ounce shredded are 52.0% of total regional 
cheese ads.   Nationally, the next highest variety at 28.3%, is 8 ounce 
blocks, down from both 34.9% last period and 31.5% prior to that.  In the 
Midwest, 42.3% of cheese ads are for 8 ounce blocks.  The remaining 
varieties nationally are 2 pound block, 12.3%; 1 pound block, 10.8%; and 1 
pound shredded, 9.2%.  The national weighted average advertised price of 8 
ounce shredded increased 6.4% to $2.33, reversing an 8.8% decline last 
period; 8 ounce blocks increased 2.9% to $2.51 following a 2.1% increase 
last period; 2 pound blocks increased 22.8% to $6.90 after declining 19.4% 
last period; 1 pound blocks decreased 11.4% to $3.27 after increasing 3.1% 
last period; and 1 pound shredded increased 28.7% to $4.22 after last 
decreasing 8.9%.  Cooperatives Working Together (CWT) has accepted 12 
requests for export assistance to sell 2.090 million pounds (948 metric 
tons) of Cheddar and Monterey Jack cheese to customers in Asia, the Middle 
East, and North Africa.  During 2012, CWT has assisted member cooperatives 
in making export sales of Cheddar, Monterey Jack, and Gouda cheese totaling 
108.4 million pounds.

DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
Process American 5# Loaf                   : 2.1500-2.8550       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.4150-2.9750       
Cheddar 40# Block                          : 2.4150-3.4000       
Monterey Jack 10#                          : 2.3850-3.4000       
Blue 5#                                    : 2.6800-3.6650       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.2600-3.5000       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.1500-3.2675  

1:00 CDST eric.graf@ams.usda.gov

Comments (0) Leave a comment 

e-Mail (required)


characters left

Farmall® 100A Series

From field to feedlot, you need a tractor that can multi-task as well as you do. Case IH Farmall™ 100A ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

Feedback Form
Leads to Insight