Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  December 05, 2012 (REPORT 49)                      

MIDWEST CHEESE:                                                  
                                                                 
Upper Midwest cheese manufacturers are coping with strong milk flows 
generating strong cheese production, contrasted with cheese buyer reticence 
to commit due to CME prices trending lower.  Cheese orders are below 
production volume at most plants.  Some cheese plants report receiving "more 
milk than ever" for the end of November into December, milk also generating 
high yields resulting from "outstanding" fat and protein content.  A theme 
in many plants is that customers are "not ringing the phone off the wall" 
because customers do not feel comfortable about where the bottom of the 
market will be.  There has not been an upward price movement since Monday of 
last week for barrels and November 16 for blocks.  With the CME weekly 
average for blocks this week through Wednesday down slightly over 5 cents, 
many buyers are opting to wait at least until the end of the week to place 
orders.  Concern is also being voiced in plants that will be in production 
Monday and Tuesday the weeks of Christmas and New Year's Eve, due to not 
having capacity to divert milk into other products, that the resulting year 
end production may have a challenging time finding sales.  Nationally, total 
cumulative cheese production this year through October, nearly 9 billion 
pounds, is 2.6% ahead of cumulative production last year.  Total Central 
Region cheese production for October, 417.9 million pounds, lags the 
national increase from September, 5.8% compared with 6.3%.  Compared with 
October last year, the Central Region with a 4.6% increase leads the 
national 3.2% increase.  Focusing on Cheddar, the Central Region's October 
production of 123.6 million pounds is a 6.9% increase from September 
compared with a 7.9% national increase.  Central Region American cheese 
production for October, 174.5 million pounds, is up 6.3% from September 
compared with 6.1% nationally.  Total Italian cheese production for October 
in the Central Region, 157.7 million pounds, is up 3.0% from September 
compared with 4.8% nationally.  Cooperatives Working Together (CWT) has 
accepted 10 requests for export assistance to sell 1.285 million pounds (583 
metric tons) of Cheddar and Monterey Jack cheese for delivery from December 
2012 through February 2013.  During 2012, CWT has assisted member 
cooperatives in making export sales of Cheddar, Monterey Jack, and Gouda 
cheese totaling 113.6 million pounds.

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 1.9400-2.6450       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.2025-2.7625       
Cheddar 40# Block                          : 2.2025-3.0750       
Monterey Jack 10#                          : 2.1725-3.0750       
Blue 5#                                    : 2.4675-3.4525       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.0475-3.1750       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.1500-3.2675   


1:00 CST eric.graf@ams.usda.gov



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Grand L60 Series

Kubota’s Grand L60 Series combines a higher level of luxury with outstanding productivity never before seen in this class of ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight