Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  December 19, 2012 (REPORT 51)                      

MIDWEST CHEESE:                                                  
                                                                 
Strong export sales during the last week at high levels for a weekly cycle, 
have helped some manufacturers "clean out" inventory of block cheddar.  This 
is a welcome counterpoint to domestic retail sales perceived as "sluggish", 
attributed to buyer perceptions that prices are not yet low enough to 
warrant "taking on appreciable inventories".  With higher cheese inventory 
building recently in some plants, resulting from increased cheese 
manufacturing using milk being sold as much as $5.00 below Class III, the 
sales boost of significant export sales is welcome.  The week's export 
transaction accounted for about 20% of all the manufacturer's exports for 
2012.  Heavy volumes of milk at prices under Class III continue to be 
available to cheese manufacturers.  By Wednesday this week, the block barrel 
price spread, considered by many to "normally" be 3 to 4 cents, had narrowed 
to $.0875, resulting from barrel prices increasing Monday and Wednesday.  
The spread has not been under $.0875 since December 5.  The uncertainty 
about whether the Farm Bill will be extended before the end of the year has 
some cheese plants at least planning for possible reversion to the 1949 Act 
provisions, which could lead to government price support purchases of 
cheese.  Detailed regulations concerning cheese manufacturing standards, 
inspection, packaging, storage, tender for sale, shipping etc., are being 
reviewed and evaluated by some manufacturers wishing to be prepared for 
whatever January 1 brings.  In a completely separate matter, the Kansas City 
Commodity Office (USDA-FSA) announced last Friday, a purchase award for 
1,101,600 pounds of Natural American Cheese Barrels at prices ranging from 
$1.9175 to $1.9675.  This cheese will be distributed under USDA's Domestic 
Food Distribution Program.  Cooperatives Working Together (CWT) has accepted 
requests for export assistance to sell 7.547 million pounds (3,423 metric 
tons) of Cheddar and Monterey Jack cheese. The product will be delivered 
December 2012 through June 2013.  During 2012, CWT has assisted member 
cooperatives in making export sales of Cheddar, Monterey Jack and Gouda 
cheese totaling 123.2 million pounds.

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 1.8325-2.5375       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.1350-2.6950       
Cheddar 40# Block                          : 2.1350-3.0075       
Monterey Jack 10#                          : 2.1050-3.0075       
Blue 5#                                    : 2.4000-3.3850       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 1.9800-3.1075       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.3800-3.4975   




1:00 CST eric.graf@ams.usda.gov



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


5E Series

Introduced in 2013, the new 85 and 100 hp John Deere 5085E and 5100E feature 4-cylinder Interim Tier 4 emissions-compliant ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight