Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  January 30, 2013 (REPORT 5)                        

MIDWEST CHEESE:                                                  
 
Somewhat widespread sentiment two weeks ago that cheese prices were within 
range of finding a bottom, has been replaced by greater uncertainty over the 
near term future.  This has slowed cheese buying reported by many plants.  
Milk supplies available for making cheese remain stronger than some 
cheesemakers care to utilize with present pricing and price trends.  Both 
domestic and export buyers are less motivated to close deals until cheese 
price declines are perceived to be close to the bottom.  With cheese 
inventories building, some cheese manufacturers with capacity to manufacture 
other dairy products have begun shifting milk that might have gone into 
cheese, into butter, condensed skim and some nonfat dry milk manufacturing.  
Some cheese manufacturers are also simply reducing production.  CME prices 
for blocks have not closed up yet during 2013 and barrels last closed up the 
first trading day of the year, January 2.  Since that first trading day's 
close, barrels are down $.2000 for the year through Wednesday and blocks are 
down $.1150.  The spread between blocks and barrels during 2013 has widened 
from 3 cents to $.1150 this Wednesday, the widest price spread of the year.  
The most recent $.0425 added to the price spread has occurred since last 
Thursday, resulting entirely from the barrel price declining, with no change 
in the block price.  The recent general impression that more milk was being 
produced and thus, heading to cheese manufacturing, was quantified with last 
week's release of Milk Production.  Midwest states listed among the 23 
states produced 4.8% more milk in December 2012 than 2011, in contrast with 
1.7% nationally.  In the Midwest states, this production increase yielded an 
additional 241 million pounds of milk during December.  Nationally milk 
production in the 23 major states during December totaled 15.7 billion 
pounds, up 1.7% from December 2011.  November revised production was up 1.3% 
from November 2011, 0.2% higher than initially reported.  Cooperatives 
Working Together (CWT) has accepted requests for export assistance to sell 
7.579 million pounds (3,438 metric tons) of Cheddar and Monterey Jack cheese 
to customers in Asia, Europe, the Middle East, North Africa and Oceania. The 
product will be delivered February through June 2013.

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 1.7775-2.4825       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.0400-2.6000       
Cheddar 40# Block                          : 2.0400-2.9125       
Monterey Jack 10#                          : 2.0100-2.9125       
Blue 5#                                    : 2.3050-3.2900       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 1.8850-3.0125       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.3575-3.4750       


1:00 CST eric.graf@ams.usda.gov



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


644K Hybrid Wheel Loader

The 229 hp 644K Hybrid Wheel Loader from John Deere utilizes two sources of energy: diesel and electric. The machine’s ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight