Midwest Cheese Market

 MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  February 06, 2013 (REPORT 6)                       

MIDWEST CHEESE:                                                  
                                                                 

Cheese price news this year has been "down more than up", in the view of one 
manufacturer, and that perspective is typical of much discussion.  In 
historical context though, over five years, prices at this point of the year 
were lower in 2009, 2010 and 2012.  Block prices, unchanged for the last 
nine trading sessions, finally increased $.0025 Wednesday to $1.6475.  Of 
some concern is the recent magnitude of the price spread between blocks and 
barrels, which has not been below $.0500 for the last fourteen trading 
sessions through this Wednesday, ranging up to $.1150.  Wednesday the spread 
dropped to $.0975, after six closes above $.1025.   The universal view is 
that this price spread is "unsustainable".  General talk aside, most 
manufacturers' frustration comes not from wondering whether cheese prices 
will move up in coming months, which is expected, "but when and by how 
much".  This year, the factors of weather and drought affecting milk 
supplies relates to uncertainty about feed and forage prices, the potential 
for exports, as well as retail sales.  For now, cheese manufacturers expect 
to "keep going" and await clearer signs of the magnitude and timing of these 
overriding factors.  Complicating efforts to "keep going", the volume of 
cheese manufactured is causing some "push back" from cutters and wrappers, 
who are increasingly struggling to keep current with volume and schedules.  
Another factor in some Midwest plants is Mozzarella sales backing up more 
than other varieties, causing unexpected Mozzarella price weakness, 
particularly related to Cheddar which at least can be aged longer when sales 
slow below production.  Cheese retail advertising volume reported in the 
National Dairy Retail Report is up 13% from two weeks ago.  The Midwest is 
consistent with national patterns for the two most advertised cheese package 
sizes as a percentage of total cheese ads: 8 ounce shredded (45% nationally 
and 40% Midwest); and 8 ounce blocks (26% nationally and 37% Midwest).  
Almost all remaining Midwest cheese ads are for 1 pound shredded (21%) while 
nationally that category has under 9% of ads and just over 12% for 1 pound 
block which doesn't reach 2% in the Midwest.  Ads for 2 pound blocks are 
insignificant nationally and non-existent in the Midwest.  Most average 
advertised cheese prices in the Midwest are lower than the national average.  
The weighted average advertised price of 8 ounce shredded increased 
nationally 2 cents to $2.46, 30 cents higher than the Midwest; 8 ounce 
blocks declined nationally 12 cents to $2.28, 16 cents higher than in the 
Midwest; 1 pound shredded increased nationally 29 cents to $4.19, 74 cents 
higher than in the Midwest; 1 pound blocks increased nationally 23 cents to 
$4.31, 18 cents lower than in the Midwest; and 2 pound blocks decreased 
nationally 59 cents to $5.93.  Nationally, total cumulative 2012 cheese 
production through December, nearly 10.9 billion pounds, is 2.5% ahead of 
cumulative 2011 production.  Total Central Region cheese production for 
December, 429.6 million pounds, a 3.2% increase, lags the national 
percentage increase from November, as well as lagging both the Atlantic and 
Western region percentage increases.  Cooperatives Working Together (CWT) 
has accepted requests for export assistance to sell 4.696 million pounds 
(2,130 metric tons) of Cheddar, Gouda and Monterey Jack cheese to customers 
in Asia, the Middle East, North Africa and South America. The product will 
be delivered February through July 2013.  For the year-to-date, CWT has 
assisted member cooperatives in exporting 19.312 million pounds of cheese.

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 1.7325-2.4375       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.0325-2.5925       
Cheddar 40# Block                          : 2.0325-2.9050       
Monterey Jack 10#                          : 2.0025-2.9050       
Blue 5#                                    : 2.2975-3.2825       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 1.8775-3.0050       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.1100-3.2275       


1:00 CST eric.graf@ams.usda.gov

1. Are drones protected by the First Amendment?
2. Ground beef recalled due to possible E. coli contamination
3. Ag markets moved generally higher Wednesday
4. Repainting “American Gothic:” Number of women farming triples
5. U.S. milk production rose 0.8% in May
6. India: Milk’s new horizon

1. Will Smith dethroned in latest Peterson Farm Bros. parody
2. Ranching music video goes viral
3. Chobani pushes back against UK Greek yogurt ban
4. Uncertainty hangs over milk futures market
5. WASDE: Corn price outlook lowered
6. Cattle crush Calif. dairy worker

1. USDA report shows continued adoption of no-till
2. Finding the comedy in ag-gag
3. Expert offers tips to reduce hay-drying time
4. Commentary: Ag must resist HSUS 'divide and conquer' strategy
5. Chobani pushes back against UK Greek yogurt ban
6. Will Smith dethroned in latest Peterson Farm Bros. parody