Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  April 10, 2013 (REPORT 15)                         

MIDWEST CHEESE:                                                  
                                                                 
Regional cheese production is continuing at a level that is keeping 
intermittent production facilities in operation awhile longer.  There is 
enough milk available and orders are strong enough to warrant current 
production.  Some plants report orders up a "good amount".  CME prices have 
moved up sharply last week into this Wednesday.  International factors are 
widely believed to me contributing to price movements.  Last week there was 
what was described as a "buying frenzy" involving exporters who needed 
supply coverage to meet cheese export commitments.  The drought and related 
drought anxiety focused on Oceania, are driving exports and positioning for 
exports.  Obviously this impacts domestic prices.  Some Midwestern states, 
especially Wisconsin, have a growing population of cheese makers using only 
milk from cows grazed on pasture.  The grazing season is weather dependent 
and this year the hope is to have cows on pasture by April 15.  Last year 
the early spring had cows in some herds on pasture by March 23.  Herds in 
the region usually stay on pasture until October and occasionally early 
November.  A typical minimum requirement of some coops making this cheese 
is, accepting milk only from cows obtaining at least 60% of nutrients from 
grazing.  Many producers reach 85% or so.    The resulting cheese is often 
described as having a "creamier flavor" and a "brighter finish" than cheese 
from cows with less pasture grazing opportunity.  This tends to lead to 
cheese price premiums and more profitability to producers of qualifying 
milk.  Nationally, total February 2013 cheese production, 857 million 
pounds, is slightly below February 2012 and 8.4% below January 2013. (Bear 
in mind that February comparisons with January involve 28 days compared with 
31 days, 9.7% fewer days to make cheese).  Total Central Region cheese 
production for February, 391.5 million pounds, is down 7.5% from January but 
1.5% over February last year.  Focusing on Cheddar, the Central Region's 
February production of 122.8 million pounds is a 7.7% decrease from January 
compared with a 10.9% national decrease.  Central Region American cheese 
production for February, 169.1 million pounds, is down 6.4% from January 
compared with -7.8% nationally.  Total Central Region Italian cheese 
production for February, 149.4 million pounds, is down 8.1% from January 
compared with -9.7% nationally.

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 1.8375-2.5425       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.1025-2.6625       
Cheddar 40# Block                          : 2.1025-2.9750       
Monterey Jack 10#                          : 2.0725-2.9750       
Blue 5#                                    : 2.3650-3.3525       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 1.9450-3.0750       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 2.9500-3.0675     




1:00 CST eric.graf@ams.usda.gov



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Massey Ferguson 5600 Series

Our most advanced multi-tasking mid-range ever. Perfect for livestock, dairy, hay, and general all-around farm work, these exceptional loader tractors ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight