Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  May 08, 2013 (REPORT 19)                           

MIDWEST CHEESE:                                                  
                                                                 

Many cheese manufacturers have cheese stock volume they describe as 
"increasing".  While there do not seem to be any sign of alarm, the reality 
of the situation has led to some plants incrementally notching production 
back.  This has also led to some milk being offered for sale for as much as 
$2.75 under, mostly for drying, up to $1.00 over to a few specialty cheese 
manufacturers.  Cheese retail sales are "not good" in the view of at least 
one large manufacturer.  That, coupled with the intrinsic uncertainty in 
market prices still adjusting from a near record block-barrel price spread 
last Wednesday of 23 cents, leaves many retail customers hesitant about 
committing to new purchases, at least until either the price uncertainty or 
sales sluggishness factor improves.  By this Tuesday the price spreads had 
narrowed to 13 cents where it remains Wednesday.  That price spread is still 
expected to narrow further, with the timing of price movement and what 
combination of block versus barrel price change remaining the unanswered 
questions.  A number of manufacturers believe that some large cheese orders 
are in the contemplation of buyers who are awaiting more clarity in market 
prices and price movement before committing.  According to Dairy Products, 
total national March 2013 cheese production, 954 million pounds, is slightly 
below March 2012 but 11.5% above February this year.  Total cheese 
production for March in the listed Central Region states, 375 million 
pounds, is up 12.2% from February and 2.4% over March last year.  
Cooperatives Working Together (CWT) has accepted requests for export 
assistance to sell 1.896 million pounds (860 metric tons) of Cheddar, 
Gouda and Monterey Jack cheese to customers in Asia, North Africa and 
the Middle East.  The product will be delivered May through November 
2013.  Year-to-date CWT has assisted member cooperatives in selling 
52.877 million pounds of cheese. These sales are the equivalent of 
1.617 billion pounds of milk on a milkfat basis. 

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 1.8800-2.5850       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.2800-2.7275       
Cheddar 40# Block                          : 2.2800-3.1525       
Monterey Jack 10#                          : 2.2500-3.1525       
Blue 5#                                    : 2.5425-3.5300       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.1225-3.2525       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 2.9125-3.0300    



1:00 CST eric.graf@ams.usda.gov



Related Articles

Sponsored Links


Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Ag-Bag MX1012

The Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger is an ideal engine-driven mid-size bagger, designed to serve the 150- to 750-head dairy ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

Feedback Form
Leads to Insight