Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA830                                                         
DA                                                               
MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  July 31, 2013 (REPORT 31)                          

MIDWEST CHEESE:                                                  
                                                                            
A number of larger cheesemakers with contracted milk supplies report that 
milk supplies are up from a week ago.  With cheese prices also up last week, 
some plants which previously shifted production emphasis from cheese to 
nonfat dry milk, have now reversed and are re-directing more milk into 
cheese.  These plants report that Process cheese sales are "strong" while 
Natural cheese sales are "off a little".  Overall, most manufacturers are 
"comfortable" with the current cheesemaking situation.  A different 
situation is reported by some smaller and more specialty cheese plants. In 
various locations, there are reports of canceling or delaying delivery of a 
portion of existing cheese orders, due to lower milk volume and components 
in the milk available to smaller specialty cheese plants.  Spot milk is 
available to these plants to maintain production to fill orders, but it was 
a business decision not to pay $2.00 or $3.00 over Class to obtain spot milk 
to fill all of the orders.  Just as football training camps begin seasonal 
activity, there are increasing reports from cheese manufacturers about 
buyers beginning to more actively consider inventory needs for the last 
quarter of 2013 and the first of 2014.  Many are finding plenty of cheese in 
inventory overall but for now, "a shortage of discounted product".  As more 
focus turns to stocking for the last quarter, the tension between inventory 
and pricing bears watching.  No doubt those concepts are also being 
discussed in Madison Wisconsin this week, when many in the cheese industry 
gather in Madison for the Annual Meeting of the American Cheese Society.  
CME prices for Barrels are unchanged for the week through Wednesday, closing 
at $1.7600.  Blocks advanced $.0075 Tuesday but closed unchanged Wednesday 
at $1.7700.  Cooperatives Working Together (CWT) has accepted 14 requests 
for export assistance to sell 1.206 million pounds (547 metric tons) of 
Cheddar and Monterey Jack cheese.  The product will be delivered July 
through December 2013.  Year-to-date, CWT has assisted member cooperatives 
in selling 75.678 million pounds of cheese.

WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  
DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
                                                                 
Process American 5# Loaf                   : 1.9275-2.6325       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.1400-2.5875       
Cheddar 40# Block                          : 2.1400-3.0125       
Monterey Jack 10#                          : 2.1100-3.0175       
Blue 5#                                    : 2.4025-3.3900       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 1.9825-3.1175       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.0900-3.2075   

1:00 CST eric.graf@ams.usda.gov


Related Articles

Sponsored Links


Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Roll-Belt™ 560 Round Baler

The New Holland's Roll-Belt 560 5'x 6' round baler delivers two elements producers ask for the most: higher baling capacity ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

Feedback Form
Leads to Insight