Midwest Cheese Market

MD_DA830                                                         

DA                                                               

MD DA830 Cheese - Midwest                                        



MADISON, WI.  June 25, 2014 (REPORT 26)                          



MIDWEST CHEESE:                                                  

                                                                 

Some Wisconsin cheesemakers have been offered spot milk at $5.00 under class 

while also experiencing peak levels of patron milk intakes.  Many are unable 

to take advantage of the surplus milk because, as one cheese plant manager 

observed, his operation is already scheduled for 7 days a week and can't 

physically make any more cheese.  Other plants have noticed slight 

reductions in patron milk volumes.  Cheese buyers, looking for blocks as 

well as barrels this week, are being told by many manufacturers that no 

cheese is available, due to existing commitments.  A few cheese plants are 

dipping into inventories to make sales.  Inventories are described as tight 

to comfortable.  Slower sales of mozzarella are leading to increased 

inventories for some manufacturers.  This is a normal summer situation which 

is expected to resolve when sales seasonally increase.  Specialty cheese 

manufacturers are taking orders, with mostly normal lead times for delivery.  

Wisconsin wholesale prices for 1,000 to 5,000 pound mixed lots of process 

cheese increased $.0275; Swiss is unchanged; while the remaining varieties 

decreased $.0225.  The National Dairy Retail Report (DMN) found that Midwest 

ads for 8 ounce shredded cheese have a weighted average advertised price of 

$2.15, 15 cents lower than the national average, $2.30.  Midwest prices 

range from $1.99 to $2.50.  One year ago the national average was $2.16.  

For 8 ounce blocks, the Midwest average price is $2.17, 27 cents below the 

national average price, $2.44.  Midwest ad prices range from $2.00 to $2.40.  

One year ago the national average was $2.30.  Nationally, cheese ad numbers 

are 9% lower than two weeks ago.  NASS reports that May 31 East North 

Central region (Wisconsin, Illinois, Michigan, Indiana and Ohio) other 

cheese stocks were 87% of May last year, but 101% of April 2014.  East North 

Central region May 31, 2014 American cheese stocks were 77% of May last 

year, but 103% of April 2014.  Total U.S. May 31, 2014 natural cheese stocks 

were 1.07 billion pounds, 93% of May 31, 2013, but 103% of April 30, 2014.  

Total U.S. Swiss cheese stocks ending May this year, 30.8 million pounds, 

were 106% of May last year and 109% of April this year.  CME Group trading 

closed Wednesday with barrels at $2.0425 and blocks at $2.0250.  5 cars of 

blocks sold Wednesday and 2 on Monday.  Barrels have moved up this week 

through Wednesday on unfilled bids, with no sales.



WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  

DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                

                                                                 

Process American 5# Loaf                   : 2.0925-2.4525       

Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.3925-2.8175       

Cheddar 40# Block                          : 2.0975-2.5150       

Monterey Jack 10#                          : 2.3675-2.5725       

Blue 5#                                    : 2.6600-3.6475       

Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.2375-3.1325       

Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.5650-3.6825       



1300CT eric.graf@ams.usda.gov

Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da         

No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories