Midwest Cheese Market

MD_DA830                                                         

DA                                                               

MD DA830 Cheese - Midwest                                        



MADISON, WI.  July 1, 2014 (REPORT 27)                          



MIDWEST CHEESE:                                                  

                                                                 

Stormy weather in northern Illinois last weekend into early this week, has 

left some milk unable to be processed after power lines were knocked down.  

This has sent affected milk to some Wisconsin cheese plants at $2.00 below 

class price, delivered.  Surplus milk availability and pricing had been 

tightening further north in Wisconsin, so the unexpected influx of 

additional surplus milk was especially welcome. Some of the milk production 

decline was seasonal and expected, but some resulted from producers who 

recently elected to sell some cattle at current beef prices, reduce herd 

sizes, and expand crop production.  Cheese manufacturers describe upper 

Midwest milk production overall as stable to slightly decreasing.  There is 

plenty of cheese in the manufacturing pipeline, so little immediate impact 

is expected on manufacturing volumes from current milk production factors.  

This is especially true due to the expected uptick in milk available to 

cheese manufacturers over the long 4th of July holiday weekend.  Cheese 

manufacturers will be operating throughout the holiday weekend and most have 

already secured milk to be able to keep operating.  Many packagers and 

processors will be closed for an extra day or two over the holiday weekend.  

Wisconsin wholesale prices for 1,000 to 5,000 pound mixed lots of process 

cheese increased $.0375; Swiss is unchanged; while the remaining varieties 

increased $.0050.  The cheese market continues to move up and down in an 

unsettled trading range.  Blocks closed CME Group trading Tuesday at 

$1.9875, while barrels closed at $1.9825.  Cheese manufacturers and 

retailers have been mostly comfortable with the rolling trading range price 

movements of blocks and barrels up and down throughout June.  Tuesday's 

close on the first day of July trading, stayed within the June range.  

However, blocks moved to the lowest closing price since June 3rd, with 12 

cars sold in two days.  Barrels opened July at a price with nearly equal 

numbers of June closing prices above it, as below.



WISCONSIN WHOLESALE SELLING PRICES:  DELIVERED,                  

DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                

                                                                 

Process American 5# Loaf                   : 2.1300-2.4900       

Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.3975-2.8225       

Cheddar 40# Block                          : 2.1025-2.5200       

Monterey Jack 10#                          : 2.3725-2.5775       

Blue 5#                                    : 2.6650-3.6525       

Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.2425-3.1375       

Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.5650-3.6825       



1500CT eric.graf@ams.usda.gov

Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da         

No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories