Midwest Cheese Market



MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  August 27, 2014 (REPORT 35)                        

MIDWEST CHEESE:                                                  


During this last week before Labor Day, most cheese manufacturers are 

operating plants at or near capacity.  Some manufacturers continue 

adding nonfat dry milk to vats to increase volume.  Early this week 

in Wisconsin, some milk previously committed to cheese manufacturing 

was suddenly re-directed to bottling, but anticipated milk supplies 

for cheese have now resumed.  So far, most cheese manufacturers are 

not contemplating schedule adjustments for the holiday weekend 

because most plan to continue with almost full out schedules now in 

effect.  Cheese orders from food service and institutional buyers 

have come earlier this year than last year.  These orders are quite 

strong and are believed to be a factor contributing to upward cheese 

price pressure.  Some food service buyers last year delayed ordering, 

seeking to wait for lower prices.  Many were then left scrambling to 

fill orders without the benefit of lower prices hoped for.  Some of 

these buyers are accelerating food service orders earlier this year 

than previously, due to determination not to be left looking for 

cheese, notwithstanding current prices.  In the view of some sellers, 

the typical September-October peak in cheese prices has now moved 

earlier in the year in part due to large buyers determined to secure 

cheese.  Retail sales also remain strong in this $2.00 plus cheese 

world.  Retail store buyers have not slowed purchases from cheese 

manufacturers.  Provolone sales are particularly strong and slicers 

are quite busy.  Cheese curd sales are very robust, up from levels a 

year ago.  With profits from curd sales ahead of profits from barrel 

sales, some manufacturers are delaying delivery of barrel orders in 

favor of selling curds.  Some curd operations are running 24x7 and 

could sell even more.  Customers for barrels are being told that it 

will be closer to the end of the year before the situation resolves 

and even that is not certain. Wisconsin wholesale prices for 1,000 to 

5,000 pound mixed lots of process cheese increased $.0675, Swiss is 

unchanged, and the remaining varieties increased $.0825. NASS reports 

that July 31, 2014 East North Central region (Wisconsin, Illinois, 

Michigan, Indiana and Ohio) other cheese stocks were 86% of July last 

year, and 101% of June 30 this year.  East North Central region 

American cheese stocks were 79% of July last year, and even with this 

June.  Total U.S. July 31, 2014 natural cheese stocks were 1.056 

billion pounds, 92% of July 31, 2013, and even with June 30, this 

year.  Total U.S. Swiss cheese stocks ending July this year, 25.5 

million pounds, were 78% of July 31 last year and 91% of June 30 this 

year.  Blocks and barrels each closed Wednesday on CME Group trading 

at $2.3000.  The average for blocks last week ($2.2315) was 33% 

higher than the overall comparable week combined average for 2009, 

2010, 2011, 2012 and 2013, while last week's average for barrels 

($2.2385) was 36% higher.   


DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                


Process American 5# Loaf                   : 2.3375-2.6975       

Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.6025-3.0275       

Cheddar 40# Block                          : 2.3075-2.7250       

Monterey Jack 10#                          : 2.5775-2.7825       

Blue 5#                                    : 2.8700-3.8575       

Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.4475-3.3425       

Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.4775-3.5950       

100CT eric.graf@ams.usda.gov

Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da      

No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.


to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories