Midwest Cheese Market

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  August 27, 2014 (REPORT 35)                        

MIDWEST CHEESE:                                                  
During this last week before Labor Day, most cheese manufacturers are 
operating plants at or near capacity.  Some manufacturers continue 
adding nonfat dry milk to vats to increase volume.  Early this week 
in Wisconsin, some milk previously committed to cheese manufacturing 
was suddenly re-directed to bottling, but anticipated milk supplies 
for cheese have now resumed.  So far, most cheese manufacturers are 
not contemplating schedule adjustments for the holiday weekend 
because most plan to continue with almost full out schedules now in 
effect.  Cheese orders from food service and institutional buyers 
have come earlier this year than last year.  These orders are quite 
strong and are believed to be a factor contributing to upward cheese 
price pressure.  Some food service buyers last year delayed ordering, 
seeking to wait for lower prices.  Many were then left scrambling to 
fill orders without the benefit of lower prices hoped for.  Some of 
these buyers are accelerating food service orders earlier this year 
than previously, due to determination not to be left looking for 
cheese, notwithstanding current prices.  In the view of some sellers, 
the typical September-October peak in cheese prices has now moved 
earlier in the year in part due to large buyers determined to secure 
cheese.  Retail sales also remain strong in this $2.00 plus cheese 
world.  Retail store buyers have not slowed purchases from cheese 
manufacturers.  Provolone sales are particularly strong and slicers 
are quite busy.  Cheese curd sales are very robust, up from levels a 
year ago.  With profits from curd sales ahead of profits from barrel 
sales, some manufacturers are delaying delivery of barrel orders in 
favor of selling curds.  Some curd operations are running 24x7 and 
could sell even more.  Customers for barrels are being told that it 
will be closer to the end of the year before the situation resolves 
and even that is not certain. Wisconsin wholesale prices for 1,000 to 
5,000 pound mixed lots of process cheese increased $.0675, Swiss is 
unchanged, and the remaining varieties increased $.0825. NASS reports 
that July 31, 2014 East North Central region (Wisconsin, Illinois, 
Michigan, Indiana and Ohio) other cheese stocks were 86% of July last 
year, and 101% of June 30 this year.  East North Central region 
American cheese stocks were 79% of July last year, and even with this 
June.  Total U.S. July 31, 2014 natural cheese stocks were 1.056 
billion pounds, 92% of July 31, 2013, and even with June 30, this 
year.  Total U.S. Swiss cheese stocks ending July this year, 25.5 
million pounds, were 78% of July 31 last year and 91% of June 30 this 
year.  Blocks and barrels each closed Wednesday on CME Group trading 
at $2.3000.  The average for blocks last week ($2.2315) was 33% 
higher than the overall comparable week combined average for 2009, 
2010, 2011, 2012 and 2013, while last week's average for barrels 
($2.2385) was 36% higher.   

DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                
Process American 5# Loaf                   : 2.3375-2.6975       
Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.6025-3.0275       
Cheddar 40# Block                          : 2.3075-2.7250       
Monterey Jack 10#                          : 2.5775-2.7825       
Blue 5#                                    : 2.8700-3.8575       
Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.4475-3.3425       
Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.4775-3.5950       

100CT eric.graf@ams.usda.gov
Dairy Market News, Madison, Wisconsin
Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews
Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da      

Comments (0) Leave a comment 

e-Mail (required)


characters left

Farmall® C

From the feedlot to the pasture, the Case IH Farmall® C series tractors help you do more. Available in a range ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

Feedback Form
Leads to Insight