Midwest Cheese Market



MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  October 08, 2014 (REPORT 41)                       

MIDWEST CHEESE:                                                  


Protein and butterfat levels are increasing in milk received by some cheese 

manufacturers, improving cheese yields by one additional barrel per vat.  

Some manufacturers are buying nonfat dry milk and condensed skim to fortify 

vats.  There is a growing interest among manufacturers in rebuilding 

inventory levels.  Evidence of continuing cheese inventory tightness for 

some buyers remains.  Spot cheese sales were made early this week to buyers 

who were willing to pay based on last week's averages, rather than wait a 

few days to obtain cheese at this week's averages.  Cheese supplies in the 

Midwest remain tighter than might have been the case in recent years, due to 

current factors making it more expensive to supplement Midwest inventories 

with cheese manufactured in the West.  The result has diminished the pattern 

in recent years of shipping cheese manufactured in the West into the Midwest 

to supplement production.  Buyers have surprised some manufacturers by 

already seeking commitments to supply 2015 cheese orders.  Quoted premium 

increases by manufacturers do not seem to be a significant deterrent to 

contracting.  At an international dairy expo trade show in Wisconsin last 

week, a cheesemakers sold out a number of varieties before the show ended, 

even with supply levels having increased from levels sold a year ago.  Being 

present at the expo accomplishes the goals of increasing brand visibility 

with potential customers, as well as with dairy producers who supply milk to 

cheese plants.   Wisconsin wholesale prices for 1,000 to 5,000 pound mixed 

lots of process cheese decreased $.2800, Swiss increased $.0275 and the 

remaining varieties decreased $.1625.  CME Group trading closed Wednesday 

with blocks at $2.1600 and barrels at $2.1000.  The weekly average for 

blocks declined last week $.1630 and barrels $.2800.  Dairy Products (NASS) 

reports total 2014 U.S. cumulative total cheese production through August, 

7.52 billion pounds, leads last year through August by 2.5%. U.S. cheese 

production through August this year compared with last for various types of 

cheese includes: American, +1.1%; cheddar, +1.4%; total Italian, +4.4%; 

mozzarella, +6.5%; and other Italian cheese types, +7.3%.  Total U.S. Cheese 

production for August, 939.6 million pounds, was 1.7% below July but 0.9% 

above August last year.  U.S. production of Swiss cheese during August, 23.6 

million pounds, was 3.4% below August 2013.  In the central region, total 

cheese production for August 2014, 419.2 million pounds, was up 0.8% from 

August 2013.  Central region August 2014 production compared with August 

2013 for various varieties includes American cheese, +6.4%; cheddar cheese, 

+6.4%; Italian cheese, -4.1%; and mozzarella cheese, -4.0%.  


DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                


Process American 5# Loaf                   : 2.2725-2.6325       

Brick And/Or Muenster 5#                   : 2.5550-2.9800       

Cheddar 40# Block                          : 2.2600-2.6775       

Monterey Jack 10#                          : 2.5300-2.7350       

Blue 5#                                    : 2.8225-3.8100       

Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 2.4000-3.2950       

Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.3675-3.4850       

100CT eric.graf@ams.usda.gov

Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da      

No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.


to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories