National Dairy Market At A Glance

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA950 
DY, DAIRY
MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE

October 5, 2012 MADISON, WI (REPORT 40)

CME GROUP CASH MARKETS (10/05):
BUTTER:  Grade AA closed at $1.8600.  The weekly average for Grade AA 
is $1.9325 (-.0075).
CHEESE:  Barrels closed at $2.0600 and 40# blocks at $2.1000.  The 
weekly average for barrels is $2.0480 (+.0340) and blocks, $2.0940 
(+.0375).
BUTTER HIGHLIGHTS: The CME cash butter price continued its' firm 
trend this week until Friday's active trading.  The market turned 
sharply lower on Friday with 13 sales reported and the price down 
$0.0925 to $1.8600.  Churning schedules across the country are mixed, 
depending on cream availability.  For the most part, churning 
schedules are strong as butter producers prepare for upcoming holiday 
butter needs.  In some regions of the country, butter producers are 
indicating that cream supplies for their needs are tightening as some 
Class II operations increase production of cream based holiday type 
items.  Butter orders are strong for both retail and food service 
needs.  Some retail buyers are indicating that promotions are being 
scheduled for varying periods prior to the upcoming Thanksgiving 
holiday and are placing orders to accommodate anticipated good 
clearances during those times.  Food service and restaurant buyers are 
also placing good orders for upcoming needs.  Reports indicate that 
restaurant traffic flow is good and will potentially get stronger as 
the yearend holidays near.  Butter export assistance continues to be 
extended through the CWT program.  Most recently, assistance was 
extended for the export of 91 MT (200,621 pounds) now through the 
first quarter 2013.           
CHEESE HIGHLIGHTS: Cheese prices across the U.S. continued to 
move higher this week.  Monthly average prices for barrels for 
September at the CME Group are over 17 cents higher than prices a year 
ago.  Blocks are also nearly 17 cents higher for the same period.  
Cheese production while above year ago levels, is slowing its pace.  
Tight milk supplies in the West have slowed cheese making in the 
region.  Cheese makers would like to expand production, but sourcing 
the milk is becoming more of an issue.  The Central region has 
remained active in cheese production, taking advantage of rebounding 
milk volumes after the hot summer.  Cheese demand for retail accounts 
is good with food service accounts adding to their orders.  Specialty 
cheese sales for holiday promotions are also good.  Export demand has 
slowed as prices are higher than most international markets.  
Manufacturers state that domestic demand is sufficient for most 
current inventories.  Trading at the CME Group closed the week with 
barrels at $2.0600 and blocks closed Friday at $2.1000.
FLUID MILK:  Milk production is increasing, to varying degrees, 
across most regions of the nation.  Eastern milk production is 
increasing with import loads needed in the Southeast and Florida to 
meet Class I demand.  Manufacturing milk supplies in the Eastern 
region remain tight.  Midwest milk haulers and handlers report that 
volumes of farm milk pickups are varied.  California milk output is 
steady with processing plants running on lighter than projected 
schedules as supplies lag behind year ago levels.  The Pacific 
Northwest, Utah and Idaho show milk production benefiting from the 
cool fall weather and increasing along the seasonal trend.  Cream 
supplies are mostly in balance with need in the East with spot cream 
availability steady to higher in the Midwest.  Western cream markets 
are trending mostly steady.
DRY PRODUCTS: Nonfat dry milk prices are mixed with narrowing 
price ranges.  Nonfat sales are moving well under contracts, but spot 
interest has slowed.  Dry buttermilk prices are also mixed with 
narrowing price ranges in the Central and Eastern regions.  Increased 
volumes of cream are moving to churns in the East.  Western dry 
buttermilk prices are steady to slightly higher.  Dry whey prices 
moved higher in the Eastern and Western regions as the market tone 
remains firm on good demand and tight supplies.  Central whey prices 
held steady with supplies seemingly more available from multiple 
sources.  Whey protein concentrate 34% prices are unchanged to higher 
with a steady to firm undertone.
ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  Organic milk half gallons have 
a weighted average advertised price of $3.31, 8 cents higher than two 
weeks ago, 16 cents lower than four weeks ago and 60 cents lower than 
6 weeks ago.  The national organic half gallon milk weighted average 
advertised price of $3.31, compared with the weighted average 
advertised price for non-organic half gallons, $2.27, results in an 
organic-conventional half-gallon milk advertised price spread of 
$1.04, up 22 cents from two weeks ago and even with four weeks ago.  
Total organic yogurt ad numbers are the second highest level of the 
year, higher than any of the last fourteen survey periods.  The 
greatest percentage of organic yogurt ads are for 32 ounce organic 
yogurt, followed by 4-6 ounce organic yogurt.  Ads for 4-6 ounce 
organic yogurt yielded a weighted average advertised price of 63 
cents, down 19 cents, from two weeks ago.  The lowest price for 
organic butter, $3.79, is less than the highest price for conventional 
butter this period, $3.99.  There is a $1.38 price spread between the 
weighted average advertised price of conventional butter, $2.61, and 
organic butter, $3.99.  This week, results of USDA's 2011 Certified 
Organic Production Survey were released.  Organic milk was the top 
livestock commodity last year, accounting for $765 million in sales.  
The state results for total gross value of sales of milk from cows in 
states by descending rank, millions of dollars, include: California, 
$127.2; Texas, $120.2; Wisconsin, $82.3; Oregon, $69.1; New York, 
$60.2; Pennsylvania, $42.6; Vermont, $41.7; Minnesota, $33.2; 
Washington, $25.6; Idaho, $25.3; Ohio, $23.5; Maine, $11.3; Iowa, 
$11.1; Louisiana, $2.4; Kentucky, $2.3; Illinois, $1.8; Missouri, 
$1.8; and North Carolina, $1.5.  Sales data was withheld from release 
in the remaining states because the number of producers was not 
sufficient to avoid disclosing data for individual operations.
INTERNATIONAL UPDATE (DMN):  At the October 2 g/DT session #77, 
average prices for all products traded and contracting periods were 
lower with the exception of buttermilk and whole milk powder.  Average 
prices for all contracting periods and individual products were 9.5% 
lower to a positive 4.0%.  The various products price averages (per 
MT) and percent changes from the previous average are:  anhydrous milk 
fat, $2,982, -6.4%; buttermilk powder, $3,144, +4.0%; cheddar cheese, 
$3,300, -7.4%; lactose, $2,000, -6.3%; milk protein concentrate, 
$5,879, -1.5%; rennet casein, $7,361, -9.5%; skim milk powder, $3,309, 
-0.9%; and whole milk powder, $3,167, +2.8%.      
       NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (DMN):  Retail ad features continue 
to display dairy products with fall themed advertising centered around 
football and baking being common.  Higher prices are noted this period 
across the cheese categories, most likely reflecting the higher 
wholesales cheese prices.  There is a slowing down of ice cream 
features, yet it remains the top featured individual item.  National 
butter prices this two-week period averaged $2.61 per 1-pound pack, 
down 2 cents from two weeks ago.  Ad prices ranged from $1.99-3.99.  
Wholesale prices for Grade AA butter were $1.95 this week.   Cheese 
prices were higher for 8 ounce blocks, at $2.21 +13 cent; 8 ounce 
shreds at $2.26 +19 cents; 1 pound block at $3.66, +12 cents; and 1 
pound shred at $4.29, +62 cents.  Cheese in 2 pound loaves at $4.75, 
were down 53 cents.  Yogurt features remain active.  Greek yogurt in 
4-6 ounce containers averaged 99 cents nationally, down 1 cent from 
two weeks ago.  Some features were as low as 49 cents for national 
brand and 69 cents for store brand in surveyed stores.   Conventional 
yogurt prices averaged 50 cents, down 2 cents.  Conventional milk's 
national weighted average advertised price for half gallons this 
period, $2.27, is 14 cents below two weeks ago.   Organic milk's 
national weighted average advertised price for half gallons, $3.31, is 
up 8 cents, after declining 24 cents last period from four weeks 
ago.  This results in an organic-conventional half-gallon milk 
advertised price spread of $1.04, up from $0.82 two weeks ago and 
matching the $1.04 four weeks ago.   
JULY OVER-ORDER CHARGES ON PRODUCER MILK BY CLASS OF UTILIZATION 
(FMMO): For July 2012, the all reporting areas combined average over-
order charge on producer milk used in Class I was $2.06, up $0.01 from 
the June 2012 average. Eighty-nine percent of the producer milk used 
in Class I carried an over-order charge. On an individual order basis, 
Class I over-order charges ranged from $0.79 in the Pacific Northwest 
to $2.95 in the Florida Order. For producer milk used in Class II, the 
all reporting areas combined average over-order charge was $1.13, up 
$0.04 from the June 2012 average.  Seventy-seven percent of the 
producer milk used in Class II carried an over-order charge.
  AUGUST 2012 DAIRY PRODUCTS HIGHLIGHTS (NASS): Butter production 
was 129.1 million pounds, 3.5% below August 2011 and 3.1% below July 
2012. American type cheese production totaled 353.5 million pounds, 
4.5% above August 2011, but 0.7% below July 2012. Total cheese output 
(excluding cottage cheese) was 884.4 million pounds, 2.6% above August 
2011 and 0.5% above July 2012. Nonfat dry milk production, for human 
food, totaled 105.9 million pounds, 7.8% below August 2011 and 30.0% 
below July 2012. Dry whey production, for human food, was 85.1 million 
pounds, 19.0% above August 2011, but 1.5% below July 2012. Ice cream 
(hard) production totaled 74.4 million gallons, 5.5% below August 
2011, but 0.7% above July 2012.
CLASS AND COMPONENT PRICES (DAIRY PROGRAMS): The following are 
the September 2012 prices under the Federal Milk Order pricing system 
and the changes from the previous month:  Class II $17.04 (+$1.40), 
Class III $19.00 (+$1.27), and Class IV $17.41 (+$1.65).  Product 
price averages used in computing Class prices are:  butter $1.8269, 
NDM $1.3768, cheese $1.8647, and dry whey $0.5846.  The Class II 
butterfat price is $2.0117 and the Class III/IV butterfat price is 
$2.0047.  Further information may be found at: 
www.ams.usda.gov/AMSv1.0/PriceFormulas2012
     
       
       
       
       *****SPECIALS THIS ISSUE*****
       
       ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (PAGES 8 - 8B)
       JULY OVER ORDER CHARGES (PAGE 9)
       SEPTEMBER MONTHLY AVERAGES AND SUMMARY (PAGES 10-12)
       AUGUST DAIRY PRODUCTS (PAGE 13)
       AUGUST FMMO CLASS AND COMPONENT PRICES (PAGE 14)
       NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (attached)
       ORGANIC LIVESTOCK PRODUCTS VALUE OF SALES 2011 (attached)
       DAIRY GRAPHS (G1-G2) 



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger

"The Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger is an ideal engine driven mid-size bagger, designed to serve the 150 to 750 ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight