National Dairy Market At A Glance

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA950 
DY, DAIRY
MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE

November 16, 2012 MADISON, WI (REPORT 46)

CME GROUP CASH MARKETS (11/16):
BUTTER:  Grade AA closed at $1.7950.  The weekly average for 
Grade AA is $1.8660 (-.0170).
CHEESE:  Barrels closed at $1.7225 and 40# blocks at $1.8250.  
The weekly average for barrels is $1.7880 (-.1730) and blocks, 
$1.8540(-.1700).
BUTTER HIGHLIGHTS:  The CME cash butter price held steady for 
much of the week but trended lower by week's end to close at 
$1.7950, the lowest cash price since August 20.  Butter 
production across the country remains seasonally active, 
although many butter producers are closely monitoring fresh 
production.  Yearend butter orders have been very good for 
upcoming Thanksgiving needs with post-Thanksgiving orders also 
positive.  Many producers and handlers have a pretty good 
picture of butter needs for the balance of the holiday season, 
thus they are balancing fresh production with inventoried 
stocks.  In many instances, butter producers are churning with 
regular sourced cream volumes and are not aggressively seeking 
additional cream volumes.  Butter producers do indicate that 
some additional cream volumes are available in the marketplace, 
but for the most part, many are not taking advantage of the 
offerings unless favorably priced.  Retail promotional 
activities are very prevalent in the marketplace.  According to 
the most recent National Dairy Retail Report, featured butter 
prices ranged from $1.98 - $3.99 per pound in the U.S. with the 
national average being $2.71 per pound.        
      CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese prices have been on a topsy-
turvey run for the last few weeks.  After topping out in late 
October at $2.0800 for barrels and $2.1200 for blocks at the CME 
Group in Chicago, the market has moved lower to end the week at 
$1.7225 for barrels and $1.8250 for blocks.  Including last 
Friday's close, sales at the exchange have been active.  Fifteen 
loads of barrels and twenty nine loads of blocks have been sold 
as the market moved up and down.  Demand for cheese is good as 
buyers are looking to build on sales at the lower prices.  The 
lower price has also increased interest into the export market.  
Along with assistance from the CWT program, the exports of 
cheese and curd from January-September have totaled 444.3 
million pounds, a 21% increase from the same period a year ago.  
Recent ad featuring for retail sales has increased as the 
holidays approach.  
      FLUID MILK:  Class I demand continues to be very strong in 
the Northeast and Mid-Atlantic regions, limiting manufacturing 
milk supplies.  Milk production in Florida continues to 
increase, but some contacts feel the flush this year will fall 
short of last year's levels.  Milk production in the Southeast 
continues to increase along the seasonal trend.  Milk production 
in the Central region is uneven.  Marketers report that intakes 
are at expected levels with some reports of the beginning of 
increased volumes.  Milk component levels are somewhat lower, 
but still better than anticipated.  California milk output 
trends continue to indicate steady to slightly higher gains.  
Processing plants are running at manageable levels and no issues 
are expected over the Thanksgiving holiday period.  Conditions 
have been ideal for milk production across Arizona and total 
output is increasing on a weekly basis.  Milk production levels 
in the Pacific Northwest are near or at seasonal lows.  Cooler 
temperatures along the coast are bringing rains and snow to the 
mountains of Oregon and Washington.  Utah and Idaho milk 
supplies are along expected lines.  
      DRY PRODUCTS:  Central nonfat dry milk prices for low and 
medium heat are steady.  High heat prices are fractionally 
higher.  The market tone remains firm as there appears to be 
good demand for available product.  Prices for Eastern nonfat 
dry milk held steady for low and medium heat, but moved higher 
for high heat.  Strong Class I pulls are limiting the 
manufacturing milk supply and volumes going to dryers.  Western 
low/medium heat nonfat dry milk prices and the market tone are 
trending steady to slightly firmer.  Buying interest remains on 
the light side of normal and is slower ahead of the upcoming 
Thanksgiving holiday that typically slows down transportation in 
the U.S.  High heat prices are unchanged.  Dry buttermilk prices 
in the Central region are steady to higher.  The overall market 
has a firm undertone, but some buyers are expressing concerns 
about current price levels and how long they can be maintained.  
Eastern dry buttermilk prices moved higher on the upper end of 
the range, supported by transactions priced on various price 
indices.  Production of dry buttermilk remains about steady with 
last week as butter makers continue to fill holiday orders.  
Western dry buttermilk prices are slightly higher in a limited 
market test.  The market undertone is mostly steady with gains 
mainly noted because of recent price gain momentums and changes 
in index pricing.  Dry whole milk prices are steady to higher in 
light trading this week.  Central dry whey prices are steady to 
higher this week.  The industry is still assessing the 
repercussions of the announcement to close a Central whey 
manufacturing plant.  Dry whey prices in the Northeast moved 
higher this week, supported by transactions based on various 
price indices.  Dry whey production remains steady compared to 
recent weeks.  Western dry whey prices are mixed.  Prices on the 
range series are spreading out as export sales are reported 
weaker, while domestic markets are steady to firm.  The mostly 
series followed the same pattern.  Whey protein 34% prices are 
unchanged this week.  Market activity has been light with 
contract deliveries as expected.  Lactose prices are unchanged 
this week.  The market remains quiet with spot sales reported to 
be light.  Casein markets and prices remain generally steady.
      ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  AMS reports Total Organic 
Milk Products sales for September 2012, 174 million pounds, were 
down 4.5% from September last year, but up 2.4% for January 
through September this year compared with the same period last 
year.  Organic Whole Milk sales for September 2012, 44 million 
pounds, were up 7.6% compared with September 2011 and up 9.5% 
January through September this year compared with last year.  
Organic Fat-Reduced Milk sales for September 2012, 129 million 
pounds, were down 8.0% compared with September 2011 but up 0.3% 
January through September this year compared with last year.  
For Organic milk, the national weighted average advertised price 
for half gallons is $3.86, up 38 cents from last period which 
was down 12 cents from the prior period.  This results in an 
organic-conventional half-gallon milk advertised price spread of 
$1.16, compared to $1.27 two weeks ago and $2.07 four weeks ago.  
The average price spread for 2012 is $1.32.
The national weighted average advertised price of organic milk 
half gallons, $3.86, is 38 cents higher than two weeks ago.  The 
price range is $3.39 to $4.99, 40 cents higher at the bottom of 
the price range and 10 cents higher at the top.   This period, 
the concentration of advertised organic half gallon brands was 
slightly more than two to one, national brands versus store 
brands.  The highest and lowest prices are for national brands.  
The weighted average advertised price for national brands is 
$4.02 and for store brands, $3.50.  Organic butter ads occurred 
in all regions.  The weighted average advertised price is $4.31, 
down from $4.60 two weeks ago.  Prices ranged from $3.99 in all 
regions except the Northeast, to $5.99.  Once again, the lowest 
price for organic butter, $3.99, equals the highest price for 
conventional butter this period, $3.99.  Organic dairy 
advertising volume this survey period increased over the level 
two weeks ago, but remains below the volume for most of the last 
four months.  Ad volume this period increased to a bit above the 
bi-weekly average this year.  Nevertheless, ads remain at a 
level below seven of the last eight survey periods.  Overall 
organic dairy advertising this year averages 5,095 ads per 
period compared with an average of 2,676 during 2011.   Organic 
milk ad numbers increased from the last survey period.  The 
number of organic milk ads this period is 3,184, slightly above 
the average for this year, 3,013.  Organic yogurt ads are weaker 
than seven of the last eight reporting periods of 2012, but up 
slightly from two weeks ago.  This period's 819 organic yogurt 
ads are below the 2012 average, 1,265.  Organic butter ads 
during this pre-Thanksgiving ad cycle are the fourth highest 
level of the year.  This survey period there were about three 
times more organic butter ads than the 2012 bi-weekly average.  
Organic milk still dominates total organic dairy advertising, 
with 55% of total ads, down from 67% two weeks ago.  This is 
followed by organic butter with 26% of ads, among the highest 
percentages of the year.  These top two categories are followed 
by organic yogurt with 14% and organic egg nog with 5%.
      NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (DMN):  Retail advertising was 
featuring holiday and baking themes that included dairy products 
prominently.  Egg nog features began to be reported as a 
seasonal item and was noted in over 7,000 store ads for quart 
and half gallon packages.   Ad numbers for milk were higher this 
reporting period with data collectors noting ads for a "free" 
gallon of milk with tie in purchases of cereals, cookies, or a 
combination of products.  For the national report, butter 
feature prices averaged $2.71 per 1# pack, down 1 cent from two 
weeks ago with a nearly 3-fold increase in ad numbers.   Butter 
prices ranged from $1.99 to $3.99 per pound.    Cheese prices 
were higher for the two highest featured items, 8 oz. shreds, 
$2.33, up 14 cents, and 8 oz. blocks at $2.51, up 7 cents.  
Cream cheese averaged $1.29 for 8oz. container, down 47 cents 
from two weeks ago.   Egg nog prices averaged $2.63 for quarts 
and $3.08 for half gallons.  Yogurt ad prices for 4-6 ounce 
containers averaged $.50 for regular yogurt, no change, and 
$1.00 for Greek yogurt, up 2 cents from two weeks ago.  Sour 
cream feature prices averaged $1.58, down 3 cents.  The national 
weighted average advertised conventional price for half gallons 
this period, $2.70, is 49 cents above two weeks ago and $1.17 
above four weeks ago.   For Organic milk, the national weighted 
average advertised price for half gallons is $3.86, up 38 cents 
from last period which was down 12 cents from the prior period.  
This results in an organic-conventional half-gallon milk 
advertised price spread of $1.16, compared to $1.27 two weeks 
ago and $2.07 four weeks ago.  The average price spread for 2012 
is $1.32.
      NOVEMBER MILK SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES (WAOB):  The 2012 
milk production forecast is raised on higher estimated milk per 
cow in the third quarter, but production forecasts for the 
remainder of 2012 and 2013 are unchanged from last month. Fat 
basis exports in both years are reduced largely on lower 
butterfat exports, but skim solids export forecasts are raised, 
largely due to whey protein product sales. Cheese prices are 
forecast lower in 2012, but the forecast is unchanged for 2013. 
Butter prices for both 2012 and 2013 are lowered as butter 
stocks are forecast higher than last month. Nonfat dry milk is 
forecast higher for both years. The whey price forecast is 
unchanged for 2012 but is raised for 2013. The Class III price 
for 2012 is unchanged, but the Class IV price forecast is lower 
on weaker butter prices. For 2013, higher whey and nonfat dry 
milk prices push the Class III and Class IV price forecasts 
higher. The all milk price is forecast at $18.50 to $18.60 for 
2012, unchanged from last month, but the forecast for 2013 is 
raised to $19.10 to $20.00.
      AUGUST MAILBOX MILK PRICES FOR SELECTED REPORTING AREAS IN 
FEDERAL MILK ORDERS AND CALIFORNIA (AMS & CDFA):  In August 
2012, mailbox milk prices for selected reporting areas in 
Federal milk orders averaged $18.22 per cwt., up $1.34 from the 
July 2012 average, and down $4.03 from the August 2011 average.  
The component tests of producer milk in August 2012 were: 
butterfat, 3.60%; protein, 3.01%; and other solids, 5.74%.  On 
an individual reporting area basis, mailbox prices increased in 
all Federal milk order reporting areas from the previous month. 
Mailbox prices in August 2012 ranged from $21.41 in Florida to 
$16.51 in New Mexico.


*****SPECIALS THIS ISSUE***** 
ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (PAGES 8 - 8B)
OCTOBER MILK SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES (PAGES 9-10)
AUGUST MAILBOX MILK PRICES (PAGE 11)
DAIRY GRAPHS (PAGE G1-G2)
NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (ATTACHED)
      
      
1200CT  eric.graf@ams.usda.gov   



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Biotal Forage Inoculants

"Biotal offers a range of forage inoculants proven to help win the battle to preserve feed quality and value. Call ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight