National Dairy Market At A Glance

MD_DA950 
DY, DAIRY
MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE

February 8, 2013 MADISON, WI (REPORT 6)

CME GROUP CASH MARKETS (2/08):
BUTTER:  Grade AA closed at $1.5550.  The weekly average for 
Grade AA is $1.5550 (+.0200).
CHEESE:  Barrels closed at $1.5600 and 40# blocks at $1.6500.  
The weekly average for barrels is $1.5480 (+.0065) and blocks, 
$1.6470 (+.0020).
      BUTTER HIGHLIGHTS:  With churns active in all regions and 
manufacturers making butter for inventory with confidence, and 
with some customers also seeking additional volumes, there is 
still cream moving from the West and East to the Central region.  
Eastern spot cream loads clearing into the Central region this 
week carried multiples in the low 1.10's.  Prices range from 1.5 
to 4 cents over market.  Northeast bulk butter prices remain 
strong and range from 4 to 14 cents over the market based on the 
CME Group with various time frames and averages used.  Western 
prices for bulk butter range from flat to 4 cents under the 
market.  Advertised U.S. butter prices from the National Dairy 
Retail Report showed a weighted average price of $2.80 per pound 
compared to $2.63 two weeks ago.  Nationally, the numbers of 
butter ads are nearly equal with two weeks ago.  According to 
NASS, cumulative 2012 butter production at 1,857.1 million 
pounds was 2.6% above cumulative production for 2011. December's 
monthly U.S. butter production totaled 173.2 million pounds, up 
20.9% from November and 4.4% higher compared to December 2011.  
The Kansas City Commodity Office issued Bid Invitation Number 
2000001644 on February 5, 2013 for salted butter packaged in 
36/1pound cartons totaling 246,240 pounds.  Deliveries are due 
between April and June 2013. Offers are due February 12, 2013.   
More information on offer specifications may be obtained at:  
http://www.fsa.usda.gov/FSA/
      CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese prices began to show some strength 
this week after a month of lower prices.  Spot trading at the CME 
Group was mixed this week with slightly higher prices as the week 
progressed.  There continues to be a large spread between barrel and 
block pricing as barrels are trading more than blocks at the exchange.  
Cheese production is higher than year ago levels across much of the 
country.  Western manufacturers are running at near equal to last year 
due to tighter milk supplies.  Lower prices have increased interest 
from buyers looking to put cheese into aging programs as well as 
acquire product for processing.  Export sales are being assisted 
through the CWT program as bids for 4.7 million pounds of cheese were 
accepted this week.  Although prices have come down over the last 
month, CME Group monthly averages for January are over 10 cents higher 
than year ago for barrels and over 14 cents higher for blocks.  Friday 
at the CME Group, barrels closed at $1.5600 up $.0175 from the 
previous week and blocks closed at $1.6500 up $.0050.
      FLUID MILK:  Milk production remains strong in the 
Northeast and Mid-Atlantic regions.  Additional Class I demand 
and shipments were occurring ahead of a late in the week 
blizzard.  Some areas in the Northeast are forecast to receive 
feet of snow.  Those levels will restrict milk deliveries from 
the farms to plants and provide transportation headaches for all 
other marketing segments.   Milk output is increasing in Florida 
and other Southeastern states.  Cream supplies are heavy in East 
with multiples under pressure.  Midwestern milk production 
trends remain strong and shipments of excess loads are finding a 
weak demand.  Pricing of milk under Class in the $1-3 range are 
noted.  Milk output is steady in the Southwest.  California is 
still tracking a few percentage points behind year ago levels.  
Arizona milk cows have been impacted by recent wet conditions 
and the seasonal peak is projected to be in the near future.  
Milk production in the Pacific Northwest is steady to up 
slightly.  Plants are handling the milk supply with no issues 
noted.  The milk supplies are mostly steady with recent weeks 
and along projection in Utah and Idaho.  
      DRY PRODUCTS:  The dry dairy product complex is under some 
pricing pressure with most values being down this week.  Nonfat 
dry milk pricing is lower.  Demand has slowed and offerings are 
available from producers and resale sources.  Production is 
active.  Supplies are building and prices are trending downwards 
as producers offer discounts to stimulate buyer interest.  Dry 
whey prices are mixed with spot trading moving lower whereas 
index based pricing moved higher.  Lower pricing is reported for 
the export market.  Offerings of dry whey are increasing, 
especially where more milk is moving into the cheese plants.  
Whey protein concentrate pricing is steady to slightly lower.  
Demand is uneven and often lighter than current offering 
volumes.  The lactose market is unsettled and tending to be 
bimodal.  Spot pricing is under pressure and offering prices are 
lower.  The contract prices are buoying the top of the price 
range.  Offerings are increasing and not being readily absorbed.     
      ORGANIC DAIRY MARKET OVERVIEW:  The national weighted 
average advertised price of organic milk half gallons, $3.75, is 
18 cents higher than two weeks ago.  The price range, $2.59 to 
$4.99, decreased 40 cents on the bottom of the price range and 
was unchanged on the top.   This period, nearly 80% of ads are 
for national brands with the balance for store brands. Store 
brands have the lowest advertised price, $2.59, and national 
brands have the highest, $4.99.  The weighted average advertised 
price for national brands is $3.89 and for store brands, $3.22.  
The current national organic half gallon milk weighted average 
advertised price of $3.75 compared with the weighted average 
advertised price for non-organic half gallons, $2.17, yields an 
organic-conventional half-gallon milk advertised price spread of 
$1.58, compared with $1.56 two weeks ago.  The 2012 average 
spread was $1.24.  Ads for 4-6 ounce organic yogurt ranged in 
price from 50 cents to 63 cents, with a national weighted 
average advertised price of $.58.  Organic dairy advertising 
volume has opened 2013 stronger than volume during most of the 
last three months of 2012.  This period's ad volume is 42% over 
the average for all of last year.  Milk is the largest category 
of organic dairy ads this period, with 69% of the total.  That 
is the highest percentage this year and higher than last year's 
average, 57%.  Yogurt is second, with 24% of ads, followed by 
butter and cheese, each tied at 3%.  
      RETAIL DAIRY MARKET NEWS:  Ad features centered on football 
themes with the dairy case well represented, seeking shoppers 
who were planning and attending Super Bowl parties.  Cream 
cheese ads were nearly triple the rate of two weeks ago, while 
sour cream ads were nearly double.  Ice cream ads were 17% 
higher.  Total cheese category ads were 13% higher.  Many grocer 
ads also contained tie in recipes for dairy ingredients and had 
dairy ads in areas of high visibility.  U.S. average butter 
prices for one-pound packs were $2.80 this period, up 17 cents 
from two weeks ago.  Cheese shreds in 8 oz. packs averaged 
$2.46, up two cents.  Cream cheese in 8 oz. packs was $1.60, up 
21 cents.  Ice cream in 48-64 oz. packs was $3.11, up 9 cents.  
Milk gallons averaged $2.95, up 5 cents.  Sour cream in 16 oz. 
packs was $1.64, up 11 cents.  In 4-6 oz. packs, Greek yogurt 
averaged 99 cents, down 2 cents; while regular yogurt was 51 
cents, up 1 cent.  The national weighted average advertised 
conventional milk price for half gallons this period, $2.17, 
increased 16  cents from two weeks ago, following a 29 cent 
decrease two weeks before that.   Organic half gallon prices 
averaged $3.75, up 18 cents from two weeks ago, following a 28 
cent increase four weeks ago.  The resulting organic-
conventional half-gallon price spread is $1.58, up 2 cents from 
two weeks ago.  The 2012 average price spread was $1.24.   
      INTERNATIONAL UPDATE (DMN):  At the February 5 g/DT session 
#85, average prices for most products traded and contracting 
periods were mostly steady to firm.  Average prices across all 
contracting periods and individual products ranged from 0.1% 
lower to 7.2% higher.  The product price averages (per MT) and 
percent changes from the previous average are:  anhydrous milk 
fat, $3,500, +7.2%; buttermilk powder, $3,530, +3.7%; cheddar 
cheese, $3,525, -0.1%; lactose, $1,800, n.a.; milk protein 
concentrate, $6,070, +1.2%; rennet casein, $8,766, +3.3%; skim 
milk powder, $3,554, +0.5%; and whole milk powder, $3,468, 
+5.4%.      
      DECEMBER 2012 DAIRY PRODUCTS HIGHLIGHTS (NASS):  Butter 
production was 173.2 million pounds, 4.4% above December 2011 
and 20.9% above November 2012. American type cheese production 
totaled 378.3 million pounds, 2.6% above December 2011 and 4.2% 
above November 2012. Total cheese output (excluding cottage 
cheese) was 949.3 million pounds, 2.0% above December 2011 and 
3.8% above November 2012. Nonfat dry milk production, for human 
food, totaled 157.3 million pounds, 4.7% above December 2011 and 
35.8% above November 2012. Dry whey production, for human food, 
was 84.1 million pounds, 8.6% above December 2011 and 21.1% 
above November 2012. Ice cream (hard) production totaled 49.1 
million gallons, 2.9% below December 2011 and 8.4% below 
November 2012.
      JANUARY 1 MILK COW INVENTORY SUMMARY (NASS):  The number of 
milk cows in the United States as of January 1, 2013, totaled 
9.2 million head, unchanged from January 1, 2012. Milk cow 
replacement heifers totaled 4.6 million head, down 2% from 
January 1, 2012. The number of milk cow replacement heifers per 
100 milk cows on January 1, 2012 was 49.4, down 1.4% from 
January 1, 2012. Milk cow replacement heifers expected to calve 
during the year totaled 2.93 million head, down 4% from January 
1, 2012.


1200CT butch.speth@ams.usda.gov 

1. Ag markets diverge just before the long holiday weekend
2. Study suggests dairy herd water quality linked to milk production
3. Wis. lawmakers question challenges to large wells
4. Traders evening up positions ahead of the weekend Friday
5. Bio-Vet and Keller break ground on new facility
6. NOAA: Get ready for a busy hurricane season

1. Commentary: Milk faces branding dilemma
2. 4 rules for growing a business or industry
3. Seven jobs more dangerous than farming
4. Chocolate milk a top post-workout food
5. Salma Hayek: Milk part of 'perfect' breakfast
6. What do dairy exports mean for Minnesota?

1. Seven jobs more dangerous than farming
2. White House urges Senate to cut crop insurance in farm bill
3. Class III futures close out quietly last week
4. 4 rules for growing a business or industry
5. Drop in U.S. underground water levels has accelerated
6. Ongoing wave of Calif. metal theft prompts further legislation