National Dairy Market At A Glance

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA950 
DY, DAIRY
MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE

March 22, 2013 MADISON, WI (REPORT 12)

CME GROUP CASH MARKETS (3/22):
BUTTER:  Grade AA closed at $1.6950.  The weekly average for Grade AA is 
$1.6910(+.0540).
CHEESE:  Barrels closed at $1.6650 and 40# blocks at $1.7000.  The weekly 
average for barrels is $1.6255 (+.0390) and blocks, $1.6505 (+.0475).
       BUTTER HIGHLIGHTS:  Butter prices at the CME Group gained 4.5 cents 
early in the week on 2 carloads that sold at $1.7000.  Trading activity was 
light for the balance of the week, and retreated one-half cent during 
Friday's session, closing at $1.6950.  Bulk and retail sales activity is 
termed seasonally strong, with the current strength coming from export 
interest as well as domestic butter features at many grocery outlets.  
Cooperatives Working Together (CWT) announced requests for export assistance 
for 2.7 million pounds of butter were accepted for international deliveries.  
Current churning activity is modestly lower than last week at some plants as 
competition from dips, sour and aerated cream, and ice cream-type products 
increase.  The general consensus among butter manufacturers is that building 
inventories for Q2 - Q3 is on the to-do list as long as cream supplies are 
available.  
       CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese prices continued to push higher at the CME 
Group exchange this week.  Higher than anticipated volumes of milk are being 
directed to cheese plants across the nation.  Despite increased inventories 
of cheese, manufacturers are reporting good sales and are mostly comfortable 
with the added production.  Increased interest from export markets is helping 
to clear inventories.  Current U.S. prices are favorable against 
international prices.  The CWT program is continuing to assist with export 
sales for eligible members.  According to the Foreign Agricultural Service, 
imports of cheese for January-February 2013 total 22.9 million pounds, up 
3.1% from a year ago.  Advertised featuring of cheese was lower for most 
packages of cheese according to the National Dairy Retail Report.  Prices at 
the retail level were mixed.  
       FLUID MILK:  Spring snowstorms across the Central and Eastern regions 
of the country caused some minor interruptions in milk handling this week.  
Florida's milk production is beginning to level off as warmer weather is 
slowing production.  Arizona is close to peak production.  Milk production in 
the West is generally lower, while the Midwest and East are seeing some 
increased production.  National production is close to year ago levels.  
Cream demand is increasing for the holidays and multiples are firming in many 
parts of the country.  Butter churns are active in the West and Midwest as 
cream supplies are better than anticipated.  Ice cream manufacturers are slow 
to increase production this year.  Class I demand is uneven with spring break 
interrupting school schedules.  Class III and IV producers are active with 
the increased supplies.
       DRY PRODUCTS:  Some dry dairy markets regained confidence this week as 
news of higher international prices at the latest global Dairy Trade (gDT) 
auction caught the attention of buyers and sellers.  Nonfat dry milk 
production remains heavy with producers holding inventories more confidently.  
High heat production is limited as plants are concentrating on low heat 
production.  Dry buttermilk production is active with butter plants operating 
busy schedules.  Inventories are building but held with increased confidence.  
Whey production is steady with spot sales into the export market helping to 
clear inventories.  Block sales at discounted prices are being utilized to 
move product.  Whey protein 34% prices were steady to lower this week.  
Lactose prices are improved for higher mesh products while unground and lower 
mesh products remain weak.  Dry whole milk interest increased following the 
gDT auction.  Casein prices are unchanged.
       ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  Organic milk's national weighted 
average advertised price for half gallons, $3.65, is 25 cents higher than two 
weeks ago.  One year ago the price was $2.88.  The price range of $2.99 to 
$4.49 narrowed, increasing by 49 cents at the bottom and decreasing by 51 
cents at the top.  The region with the highest average price is the 
Northeast, with $4.01, while the Northwest has the lowest, $2.99.  The 
current national organic half gallon milk weighted average advertised price 
of $3.65 compared with the weighted average advertised price for non-organic 
half gallons, $1.35, yields an organic-conventional half-gallon milk 
advertised price spread of $2.30, up 67 cents from two weeks ago.  One year 
ago the price spread was 71 cents, with conventional half gallons priced 
$2.17 and organic half gallons priced $2.88.  Organic yogurt in 4-6 ounce 
containers has a weighted average advertised price of $1.21 and for 32 ounce 
organic yogurt, $2.99. Organic butter's national weighted average advertised 
price is $4.07, down from $4.68 two weeks ago.  One year ago the price was 
$4.73.
       RETAIL DAIRY MARKET NEWS (DMN):  The most advertised cheese category, 8 
ounce shredded, has an increase in the weighted average advertised price of 1 
cent, to $2.31.  The price this year has been as high as $2.51.  The second 
most advertised cheese category, 8 ounce blocks, declined in price 8 cents, 
to $2.34,  The price this year has been as high as $2.52.  Butter's national 
weighted average advertised price for a 1 pound package decreased 29 cents to 
$2.50.  Butter ad volume was up by 52%.  Ad volume for all yogurt types and 
sizes declined, but 4-6 ounce Greek yogurt remains the most advertised yogurt 
product, with a price unchanged from two weeks ago, $1.00.  The price of 4-6 
ounce yogurt is up 1 cent to $.49.  Yogurt in 32 ounce containers increased 7 
cents to $2.43 while 32 ounce Greek yogurt declined $.66 to $3.95.  The 
national weighted average advertised conventional milk price for half gallons 
this period, $1.35, decreased 42 cents from two weeks ago, following a 35  
cent increase two weeks before that.   Organic half-gallon prices averaged 
$3.65, up 25 cents from two weeks ago, following a previous 9 cent decrease.  
The resulting organic-conventional half-gallon price spread is $2.30, up 67 
cents from two weeks ago.  
       INTERNATIONAL UPDATE (DMN):  At the March 19th g/DT session #88, 
average prices for all products traded and contracting periods were higher 
and were sharply higher for whole milk powder.  Average prices for all 
contracting periods and individual products ranged from 3.1% to 21.2% higher.  
The all contracts price averages (per MT) and percent changes from the 
previous average are:  anhydrous milk fat, $4,416 +16.3%; butter, $4,550 
+11.5%; buttermilk powder, $3,904 +8.6%; cheddar cheese, $4,315 +13.7%; 
lactose, not traded; milk protein concentrate, not traded; rennet casein, 
$9,242 +3.1%; skim milk powder, $4,050 +7.7%; and whole milk powder, $5,116 
+21.2%.      
       FEBRUARY MILK PRODUCTION (NASS):  Milk production in the 23 major 
States during February totaled 14.6 billion pounds, down 3.4% from February 
2012. However, production was 0.1% above last year after adjusting for the 
leap year.  Production per cow averaged 1,722 pounds for February, 58 pounds 
below February 2012.   However, production per cow was 3 pounds more than 
last February, adjusted for the leap year.  The number of milk cows on farms 
was 8.50 million head, 13,000 head less than February 2012, but 2,000 head 
more than January 2013.
       APRIL FEDERAL MILK ORDER ADVANCE PRICES (FMMO):  Under the Federal milk 
order pricing system, the base Class I price for April 2013 is $17.66.  This 
price is derived from the advanced Class IV skim milk pricing factor of 
$12.07 and the advanced butterfat pricing factor of $1.7189. A Class I 
differential for each order's principal pricing point (county) is added to 
the base price to determine the Class I price.  Compared to March 2013, the 
base Class I price decreased $0.14.  For selected consumer products, the 
price changes are:  whole milk (3.25% milk fat), -$0.16 per cwt., -$0.014 per 
gallon; reduced fat milk (2%), -$0.23 per cwt., -$0.020 per gallon; fat-free 
(skim milk), -$0.34 per cwt., -$0.029 per gallon.  The advanced Class IV skim 
milk pricing factor is $12.07. Thus, the Class II skim milk price for April 
is $12.77, and the Class II nonfat solids price is $1.4189.  The two-week 
product price averages for April are: butter $1.5909, nonfat dry milk 
$1.5219, cheese $1.6402, and dry whey 0.6094.
       FEBRUARY FEDERAL MILK ORDER MARKETING AND UTILIZATION SUMMARY (DAIRY 
PROGRAMS):  During February, more than 10.5 billion pounds of milk were 
received from producers.  This volume of milk is 0.3% lower than the February 
2012 volume after factoring for the extra leap year day in 2012.  In February 
2012 and February 2013, there were volumes of milk not pooled due to 
intraorder disadvantageous price relationships.  More than 3.4 billion pounds 
of producer milk were used in Class I products, 0.7% lower than the previous 
year after factoring for the extra leap year day in 2012.  The all-market 
average Class utilization percentages were: Class I = 32%, Class II =11%, 
Class III = 45% and Class IV = 12%.  The weighted average statistical uniform 
price was $18.70, $0.49 lower than last month and $1.36 higher than last 
year.
       
*****SPECIALS THIS ISSUE*****

ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (PAGES 8-8A)
FEBRUARY MILK PRODUCTION (PAGE 9)
APRIL FEDERAL MILK ORDER ADVANCE PRICES (PAGE 10)
FEBRUARY FEDERAL MILK ORDER MARKETING SUMMARY (PAGE 11)
GRAPHS (PAGES G1-G2)
RETAIL DAIRY MARKET NEWS (ATTACHED)

1200CT robert.hunter@ams.usda.gov 


Related Articles

Sponsored Links


Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Ag-Bag MX1012

The Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger is an ideal engine-driven mid-size bagger, designed to serve the 150- to 750-head dairy ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

Feedback Form
Leads to Insight