National Dairy Market At A Glance

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA950 
DY, DAIRY
MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE

April 5, 2013 MADISON, WI (REPORT 14)

CME GROUP CASH MARKETS (4/5):
BUTTER:  Grade AA closed at $1.7100.  The weekly average for 
Grade AA is $1.6645(+.0170).  
CHEESE:  Barrels closed at $1.6925 and 40# blocks at $1.7625.  
The weekly average for barrels is $1.6435 (+.0379) and blocks, 
$1.7155 (+.0211).
      BUTTER HIGHLIGHTS:  The past holiday weekend saw heavy 
cream supplies clearing into churns in many areas of the country 
as some Class II plants reduced hours.  Butter production 
continues during the week as a few plants are working toward 
filling multi-load international contracts for 82% butter.  
Domestic bulk butter prices are moderating as the rash of buying 
for holiday orders subsides.  Prices at the CME Group were 
unchanged on Monday, then tacked on a total of 8 cents through 
unfilled bids and sales during the balance of the week.  Grade 
AA butter closed at $1.7100 on Friday.  Butter production in the 
United States for February 2013 totaled 171.3 million pounds, 
down 8.9% from January 2013, but 1.1% higher than the unadjusted 
value of one year ago.  Butter production increased in two 
regions compared to one year ago:  Atlantic, 18.6 million 
pounds, +2.7%; Central 70.3 million pounds, +9.6%.  Butter 
production in the West decreased 5.5% from the unadjusted value 
one year ago, totaling 82.3 million pounds.
      CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese production levels across the country 
were mixed this week.  Production in the Midwest remains strong as 
larger milk supplies and good component levels add to inventories.  
Production in the Northeast slowed some as Class I usage took more of 
the milk supply.  In the West, production was mostly steady with some 
mixed interest as to manufacturing volumes.  According to the NASS 
Dairy Products report, total U.S. cheese output for February was 857.4 
million pounds, slightly below year ago levels (unadjusted for the 
2012 leap year) and 8.4% lower than January of 2013.  Retail demand at 
current price levels is good with some increased featuring in weekly 
ads.  Prices from the National Dairy Retail Report were mostly lower 
from two weeks ago with increased ad numbers.  Export demand is 
helping to clear additional supplies and keep inventories manageable.  
The CWT program assisted with sales of 5.9 million pounds of cheese 
this week.  Spot prices at the CME Group moved higher each day on 
barrels.  Blocks held steady until Thursday and Friday.  Blocks went 
higher to nearly catch up to the barrel increase.  Friday's close for 
barrels at $1.6925 is 9.5 cents higher than last week's close.  Blocks 
closed on Friday at $1.7625, 7 cents higher than last week's close.  
       
      FLUID MILK:  Milk handling over the holiday weekend went 
along planned schedules with processing plants on active duty 
with auxiliary plants being brought into action.  Milk supplies 
remain heavy in the Northeast and Mid-Atlantic regions. 
Production has reached the seasonal peak and started to decline 
in Florida.  Output in the Midwest is steady to higher at the 
farm level.  Component levels are holding steady.  Less milk is 
being offered at discount to Class prices.  In the Northwest, 
weather conditions are favorable, pasture growth is occurring, 
and milk production is building slowly.  Milk volumes in Utah 
and Idaho are steady to increasing.  California milk production 
is trending higher on a week-to-week basis.  Arizona milk output 
is teetering at the seasonal peak and being aided by good milk 
producing weather conditions.  
      DRY PRODUCTS:  The dry dairy product complex is trending 
steady to higher, receiving a boost in pricing and demand from 
international market conditions.  Nonfat dry milk prices are 
higher for low/medium heat powder.  Higher skim milk powder 
(SMP) pricing at the gDT auction in NZ has resonated to other 
market segments.  While buyers' specific needs for NZ SMP have 
pushed prices sharply higher, U.S. market prices have not moved 
to that extent and current fundamentals would not support those 
increases.  Demand for NDM has improved as domestic buyers seek 
coverage and are hedging against price change risk.  U.S. 
production levels are seasonally active.  Dry buttermilk prices 
are trending higher as the demand situation improves.  Dry whey 
prices are mixed.  The market tone is indicated to be more 
stable with some segments becoming slightly firm.  Drying 
schedules are seasonally heavy and matching cheese output 
changes.  Whey protein concentrate 34% pricing is slightly 
higher, building on increased demand and higher pricing in 
comparable protein markets.  Lactose pricing adjustments are 
being made at the start of a new marketing quarter.  Prices are 
trending lower and the market is weak for specific mesh sizes.  
Demand is uneven.  Production patterns are active.    
      ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  AMS reports Total Organic 
Milk Products sales for January 2013, 189 million pounds, were 
down 1.8% from January 2012.  Organic Whole Milk sales for 
January 2013, 51 million pounds, were up 7.2% compared with 
January 2012.  The national weighted average advertised price of 
organic milk half gallons, $3.59, is 6 cents lower than two 
weeks ago.  The price range is $2.79 to $3.99. One year ago the 
price was $3.08.   The region with the highest average price is 
the Southeast, with $3.91, while the South Central has the 
lowest, $3.13.  This is the first period of 2013 that the 
Northeast at $3.33, has not had the highest average price.  This 
reporting period, the average advertised cost of a half-gallon 
of organic milk is $1.55 more than the cost of a conventional 
half gallon.  The current national organic half-gallon milk 
weighted average advertised price of $3.59, compared with 
conventional half gallons, $2.04, yields this price spread, 
which is down 75 cents from two weeks ago.  A significant 
percentage of organic butter ads were priced $3.99, which equals 
the advertised price of some conventional butter.   The national 
weighted average advertised price of organic butter is $4.15, up 
from $4.07 two weeks ago.  
      DAIRY MARKET NEWS RETAIL REPORT (DMN):  Many ads this cycle 
had tie-ins with the spring holidays.   The most featured 
individual item was ice cream, seen in 10,947 stores this 
period.  The national weighted average price was $3.14 per 48-64 
ounce pack, down 5 cents from 2 weeks ago and 24 cents less than 
a year ago.  Butter pricing was $2.46 for a 1-pound pack, down 4 
cents from two weeks ago but the same price as a year ago.  
Cheese pricing trended lower for all pack sizes.  The most 
featured cheese pack, 8 ounce shreds, averaged $2.14, down 17 
cents from two weeks ago, while 8-ounce blocks averaged $2.25, 
down 9 cents from two weeks ago.  Cream cheese ad features were 
more than double the volume of two weeks ago with the price at 
$1.38, down 13 cents from two weeks ago.  Sour cream pricing 
averaged $1.69, up 2 cents from two weeks ago.  Greek yogurt in 
4-6 ounce packs, the most advertised yogurt category, averaged 
$1.00, which is unchanged from two weeks ago and up 4 cents from 
a year ago.  Regular yogurt in 4-6 ounce packs, averaged 53 
cents, up 4 cents from two weeks ago but down 3 cents from a 
year ago.  Features for 32-ounce Greek yogurt increased 6 times 
from two weeks ago.  The average price is $3.35, down 60 cents.  
The national weighted average conventional milk price for half 
gallons, $2.04, is up 69 cents from two weeks ago.  For organic 
half-gallon milk, at $3.59, is down 6 cents from two weeks ago.  
The organic-conventional half-gallon price spread is $1.55, 
compared to $2.30 two weeks ago and 99 cents a year ago. 
      INTERNATIONAL UPDATE (DMN):  At the April 2nd g/DT session 
#89, average prices for the majority of products traded and 
contracting periods were higher and were sharply higher for skim 
milk powder.  The all contracts price averages (US$ per MT) and 
percent changes from the previous average are:  anhydrous milk 
fat, $4,695 +6.7%; butter, $4,425 -2.7%; buttermilk powder, 
$4,595 +0.8%; cheddar cheese, $4,622 +6.6%; lactose, not traded; 
milk protein concentrate, not traded; rennet casein, $9,489 
+4.4%; skim milk powder, $5,142 +27.8%; and whole milk powder, 
$5,100 +7.0%. 
      MARCH CLASS AND COMPONENT PRICES (DAIRY PROGRAMS): The 
following are the March 2013 prices under the Federal Milk Order 
pricing system and the changes from the previous month:  Class 
II $18.82 ($0.33), Class III $16.93 (-$0.32), and Class IV 
$17.75 (N.C.).     
      MARCH FEDERAL MILK ORDER CLASS AND COMPONENT PRICES (FMMO):  
Component Price Information: Under the Federal milk order 
pricing system, the butterfat price for March 2013 is $1.7476 
per pound. Thus, the Class II butterfat price is $1.7546. The 
protein and other solids prices for March are $2.8204 and 
$0.4179 per pound, respectively. These component prices set the 
Class III skim milk price at $11.21 per cwt.  The March Class IV 
skim milk price is $12.06, which is derived from the nonfat 
solids price of $1.3395 per pound. Product Price Averages: The 
product price averages for March are: butter $1.6146, nonfat dry 
milk $1.5208, cheese $1.6467, and dry whey $0.6048.
      JANUARY OVER-ORDER CHARGES ON PRODUCER MILK (FMMO):  For 
January 2013, the all reporting areas combined average over-
order charge on producer milk used in Class I was $2.09 per 
cwt., up $0.05 from the December 2012 average. Ninety percent of 
the producer milk used in Class I carried an over-order charge. 
On an individual order basis, Class I over-order charges ranged 
from $0.80 in the Pacific Northwest to $2.96 in the Florida 
Order. For producer milk used in Class II, the all reporting 
areas combined average over-order charge was $1.20 per cwt., up 
$0.04 per cwt. from the December 2012 average.  Eighty percent 
of the producer milk used in Class II carried an over-order 
charge.
      JANUARY MILK SALES (FMMO & CDFA):  During January, 4.4 
billion pounds of packaged fluid milk products is estimated to 
have been sold in the United States. This was 1.4% lower than 
January 2012. After adjusting for calendar composition, sales in 
January 2013 were 2.1% lower than January 2012. Estimated sales 
of total conventional fluid milk products decreased 1.4% from 
January 2012 and estimated sales of total organic fluid milk 
products decreased 1.8% from a year earlier. 
      FEBRUARY 2013 DAIRY PRODUCTS HIGHLIGHTS* (NASS):  Butter 
production was 171.3 million pounds, 1.1% above February 2012 
but 8.9 percent below January 2013. American type cheese 
production totaled 347.0 million pounds, 1.3% above February 
2012 but 7.8% below January 2013. TOTAL CHEESE output (excluding 
cottage cheese) was 857.4 million pounds, slightly below 
February 2012 and 8.4% below January 2013. NONFAT DRY MILK 
production, for human food, totaled 137.5 million pounds, 20.0% 
below February 2012 and 3.7% below January 2013. DRY WHEY 
production, for human food, was 77.5 million pounds, 9.0% below 
February 2012 and 10.2% below January 2013. ICE CREAM (hard) 
production totaled 62.6 million gallons, 0.8% below February 
2012 but 11.8% above January 2013. * Year to year comparisons 
are not adjusted for an additional day in 2012 due to leap year
      


1200CT Butch.Speth@ams.usda.gov 


Related Articles

Sponsored Links


Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Ag-Bag MX1012

The Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger is an ideal engine-driven mid-size bagger, designed to serve the 150- to 750-head dairy ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

Feedback Form
Leads to Insight