National Dairy Market At A Glance

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA950 
DY, DAIRY
MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE

July 26, 2013 MADISON, WI (REPORT 30)

CME GROUP CASH MARKETS (7/26):
BUTTER:  Grade AA closed at $1.4325.  The weekly average for 
Grade AA is $1.4385 (-.0465).  
CHEESE:  Barrels closed at $1.7600 and 40# blocks at $1.7625.  
The weekly average for barrels is $ 1.7285 (+.0475) and blocks, 
$1.7545 (+.0565).
     BUTTER HIGHLIGHTS:  Recent hot weather reduced cow comfort 
and pushed butterfat components seasonally lower in most areas 
of the country.  With the recent downturn in butterfat 
components, some balancing plant operators indicated they have 
few cream loads available for clearing to the spot market.  
Based on cream availability, cream sales into ice cream and soft 
serve mix operations are active.  Butter production is declining 
as summer advances.  Interest in retail packaging is emerging at 
some churning operations.  Some butter producers note an uptick 
in retail interest this week.  Week 30 average CME Group butter 
prices established a year to date low at $1.4385.  Bulk butter 
pricing throughout the country ranges from 3 cents under to 6 
cents over market.  The NASS Cold Storage report shows butter 
stocks as of June 30, 2013 totaled 324.1 million pounds.  This 
is 1% (2.1 million pounds) higher than 1 month ago and 33% (80.8 
million pounds) higher than 1 year ago.  
CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese prices started the week lower, 
but by Thursday's CME close had more than recovered the early 
week declines.  Wholesale prices continued to move higher 
following the weekly average increases on the CME Group.  CME 
trading was less active, compared to last week.  Stocks of 
cheese remain plentiful, but cheese production is slowing as the 
recent heat wave across much of the country has reduced milk 
flows and component levels.  Export demand remains good, 
supported by export assistance programs.  The latest NASS Cold 
Storage report shows stocks of natural cheese in cold storage as 
of June 30, 2013 totaled 1,148.7 million pounds, statistically 
unchanged compared to one month ago, but 5% higher compared to 
one year ago.  American cheese holdings totaled 705.2 million 
pounds, down 1% from one month ago, but 6% higher than one year 
ago. Natural cheese holdings totaled 412.0 million pounds, 1% 
more than one month ago and 2% more compared to one year ago 
with Swiss cheese at 31.5 million pounds, up 8% from one month 
ago and 4% more than one year ago.  Barrels closed at $1.7600, 
up $0.0200 from last Friday.  Blocks closed the week at $1.7625, 
up $0.0150 from last Friday's close.  
      FLUID MILK:  Milk production continues to be impacted by 
weather conditions across the U.S.  In the Southwest and 
Northwest, hot temperatures were causing milk declines at the 
farm level.  Some areas of the Pacific Northwest were seeing 
temperatures in the triple digits at 6-19 degrees above normal.  
The Mountain states of Utah and Idaho were seeing daytime highs 
above 100 degrees, affecting milk production and conception 
rates.  In the Central Valley of California, cooler nighttime 
temperatures were noted and the resulting milk flow increased.  
Localized, heavy rains were common in Arizona, interrupting 
transportation to and from plants.  The Upper Midwest 
experienced a reprieve from hot and humid conditions, seeing 
milk production increases following declines of 8-10% the prior 
week.  There is good demand for milk with prices bid $3 over 
class in an attempt to secure needs.  Heat and humidity eased in 
the Northeast, but plants are still seeing lower milk receipts, 
up to 10% down in some areas.  Florida milk output has declined 
and is balanced in the state with no exports out for the first 
time since January.  Milk production is lower in other 
Southeastern states.   
      DRY PRODUCTS:  The dry dairy product market trends are 
consistent with recent weeks and output levels are typically 
lower because of declines in milk receipts and milk solids.  The 
nonfat dry milk market prices and tone are higher.  Demand is 
good, especially into the export channels.  Domestic buying 
interest remains light.  Dry buttermilk powder pricing is 
slightly higher.  Demand is fair to good with buyers seeking 
protein sources and filling needs for current and upcoming 
finished products.  Dry whey prices are steady to occasionally 
lower.  Some changes are noted because of index fluctuations.  
Domestic demand is light to fair and often lower than projected.  
Export sector interest remains good.  WPC 34% pricing is steady 
for the majority of sales.  Interest is active into both 
domestic and export markets.  Spot availability is limited and 
contract fulfillment is lagging by 1-2 weeks.  Lactose prices 
are steady, but the market tone is firming.  Higher mesh sized 
lactose is in the tightest position. 
      ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  The nationally weighted 
average advertised organic half-gallon milk price, $3.36, is 
down 18 cents from two weeks ago.  Conventional milk's price for 
half gallons, $2.00, is down 37 cents from two weeks ago.  One 
year ago conventional milk's average advertised price for half 
gallons was $1.81 and organic was $3.64.  The organic-
conventional half gallon price spread is $1.36, compared with 
$1.17 two weeks ago.  Organic yogurt ad numbers rebounded to the 
second highest level this year.  Ads were heavily concentrated 
in the Northeast with the following percentage breakdown; 
Northeast, 74%; Southeast, 14%; Southwest, 8% and Northwest, 4%.  
The weighted average advertised price for 32 ounce organic 
yogurt is $3.35, up from $3.19 last period.  The current price 
range is $2.69 to $3.99.   The weighted average advertised price 
for 4-6 ounce organic yogurt is $.77, down 11 cents from two 
weeks ago.  Prices range from 74 cents to 79 cents.  The 
weighted average advertised price for 4-6 ounce organic Greek 
yogurt is $1.06, up 6 cents from 2 weeks ago.  Northeast organic 
milk production has fared better than conventional production 
and has not suffered significant declines, during the recent 
heat wave.  To provide increased cow comfort, some organic 
producers housed their cattle during daytime hours and grazed 
their cattle on pastures during the evening hours. Lush pasture 
conditions, wet weather and heavy morning dew also helped stave 
off production declines.  A majority of pastures in the 
Northeast are rated as good to excellent.   
      NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (DMN):  On an individual item 
basis, ice cream was the most featured commodity in ads.  
National pricing for 48-64 oz. containers averaged $2.94, up 2 
cents from two weeks ago but 9 cents lower than a year ago.   
Pricing across all ads ranged from a low of $1.88 in the Midwest 
to a high of $4.99 seen in ads in the South Central, Southwest, 
and Northwest.  Cheese shreds in 8-ounce packs, the most 
featured cheese item, averaged $2.24, up 8 cents from both two 
weeks ago and one year ago.  8-ounce blocks, at $2.36, are 6 
cents higher from two weeks ago and 16 cents more than a year 
ago.  Greek yogurt in 4-6 ounce packs, the most featured yogurt 
item, averaged $0.99, down 1 cent from both two weeks ago and a 
year ago.  Regular yogurt in 4-6 ounce packs averaged 50 cents, 
up 3 cents from two weeks ago and equal to the price a year ago.  
The national weighted average butter price is $2.53 per 1# 
package.  This is 1 cent lower than two weeks ago but 19 cents 
higher than a year ago.  The national weighted average 
conventional milk price for half gallons, $2.00, is down 37 
cents from two weeks ago.  Organic half-gallon milk, at $3.36, 
is 18 cents lower from two weeks ago.  The organic-conventional 
half-gallon price spread is $1.36, compared to $1.17 two weeks 
ago.  
      COLD STORAGE (NASS):  On June 30, U.S. cold storage 
holdings of butter totaled 324.1 million pounds, up 3% from May, 
and 33% more than June 2012.  Natural American cheese holdings 
total 705.2 million pounds, 1% less than May, but 6% more than 
June 2012.  Total cheese stocks were 1.149 billion pounds, even 
with last month, but 5% more than June 2012.   
      FMMO PRICES AND POOL HIGHLIGHTS (DY PROGRAMS):  During 
June, more than 11 billion pounds of milk were received from 
producers.  This volume of milk is 14% higher than the June 2012 
volume. In June 2012 and June 2013, there were volumes of milk 
not pooled due to intraorder disadvantageous price 
relationships.  More than 3.1 billion pounds of producer milk 
were used in Class I products, 6.2% lower than the previous 
year.  The all-market average Class utilization percentages 
were: Class I = 28%, Class II = 12%, Class III = 48% and Class 
IV = 12%.  The weighted average statistical uniform price was 
$19.40, $0.12 higher than last month and $3.27 higher than last 
year.
      JUNE MILK PRODUCTION (NASS):  Milk production in the 23 
major States during June totaled 15.8 billion pounds, up 1.6% 
from June 2012.  Milk production in the United States during the 
April - June quarter totaled 52.0 billion pounds, up 0.9% from 
the April - June quarter last year. 


1200CT Butch.speth@ams.usda.gov







Related Articles

Sponsored Links


Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


HT Dye Marker

Harvest Tec’s bale marker identifies high moisture areas of square bales by spraying a food-grade red dye on the ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

Feedback Form
Leads to Insight