National Dairy Market At A Glance

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA950 
DY, DAIRY
MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE

September 13, 2013 MADISON, WI (REPORT 37)

CME GROUP CASH MARKETS (9/13):
BUTTER:  Grade AA closed at $1.5300.  The weekly average for Grade AA is 
$1.4800 (+.0512).  
CHEESE:  Barrels closed at $1.8125 and 40# blocks at $1.8400. The weekly 
average for barrels is $ 1.8075 (+.0294) and blocks, $ 1.8300 (+.0406).
       BUTTER HIGHLIGHTS:  Churning schedules are mixed.  Western churns 
are busy filling orders but Central and Northeast churns are not at 
capacity.  Central spot cream availability is hampering reaching full 
production.  Some Eastern churns not operating this week due to staff 
that would normally operate churns, working on maintenance of idled 
dryers, related to milk being directed into condensed skim production.  
Sales across the country are generally "brisk" or "good" or 
"increasing".  Export demand is also strong.  Bulk butter sales vary.  
Western bulk butter sales are good with discounts becoming less 
common.  Prices for bulk butter range from market to 3 cents under the 
market.  Central bulk butter prices reported range from flat market to 
3 cents over.
       CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese prices are higher this week.  The 
market tone is firm as hot weather continued to tighten the milk 
supply for cheese manufacturing.  Increased seasonal ordering has 
begun and plants are looking for additional milk for cheese vats.  
High NDM prices have more plants looking for condensed skim to fortify 
vats.  According to NASS's Dairy Products report, cheese production in 
July was unchanged from June, but 3% higher than July 2012.  Export 
sales are good with the CWT program accepting requests to assist with 
sales of 8.2 million pounds of cheese this week.  At the CME Group, 
barrels closed the week at $1.8125, up 1.25 cents from last Friday's 
close.  Blocks closed at $1.8400, up 3 cents from last week's close.  
       FLUID MILK:  Milk production across much of the country is lower, 
often crimping manufacturing schedules.  California milk production is 
lower due to heat while Arizona and part of Southern California 
experienced reduced milk production as a result of heavy rain.  
Arizona milk production is described as "rock bottom" for the season.  
Manufacturing milk supplies were reduced in New Mexico and the Pacific 
Northwest due to Class I pulls following somewhat lower milk 
production.  Utah and Idaho milk production is seasonally lower.  
Midwest farm milk intakes stepped lower as a result of high daytime 
temperatures, which is also a factor in lower milk production from New 
England to the Mid-Atlantic states.  Competition for milk in the East 
also heightened due to extremely active production schedules at a 
large yogurt plant.  Florida increased weekly milk imports to 186 
loads, 90 more than this time last year.  Florida milk production is 
expected to spiral downward for several more weeks.
       DRY PRODUCTS:  In the Central, Eastern and Western regions, 
nonfat dry milk prices shifted higher in step with various contract 
indices that increased last week.   Tightening milk supplies have 
reduced drying in all regions.  Dry buttermilk prices are higher in 
all regions.  The national dry whole milk price series widened, with 
some F.O.B. spot sales at lower prices.  Dry whey price movements 
varied by region, with Central region prices retreating on the top of 
the range and mostly series as various contract indices shifted lower.  
Spot load prices from manufacturers are steady to slightly lower on a 
weaker market. Western dry whey prices are lower across both the full 
price range and the mostly series.  Various contract indices are lower 
this week and are responsible for the lower overall price.  Northeast 
dry whey prices increased at the bottom of the range and decreased at 
the top.  Whey protein concentrate 34% prices are unchanged on the 
mostly series on a firm market.  Manufacturers report it is difficult 
right now to offer spot loads to the market when production is behind 
projections and some contract buyers are asking for advances on WPC 
34% shipments.  Central and West lactose prices are steady on the 
mostly series.  Prices for rennet and acid casein are unchanged for 
the week, but market participants indicate demand is beginning to 
improve.   
INTERNATIONAL MARKET NEWS (DMN):  WESTERN AND EASTERN EUROPE:  
WESTERN OVERVIEW:  Milk production trends are steady to seasonally 
lower in Western Europe.  More countries are finding milk output at 
levels closer to year ago levels.  Conditions are favorable for farm 
production.  Processors are concerned about the effect that higher 
milk prices will have on upcoming milk output.  There are high pricing 
levels being paid by processors having to cover needs for fresh 
products.  This is pulling milk out of manufactured production.  Cream 
demand remains good and some processors are selling cream instead of 
making butter.  The returns are very favorable.  There is active 
demand for fresh, cream based products.  Dairy product prices held 
mostly steady this reporting period.  The fluctuating Euro remains an 
issue with export values.  The relative pricing points make butter and 
butteroil challenging to export.  Values for skim milk powders and 
whole milk powder are in line with Oceania and getting more interest.  
Buyers are seeking coverage for both near term and fourth quarter 
needs.  Their challenge is to assess the need to have product in hand 
versus what the future pricing will be.  Whey demand is more unsettled 
with some buyers out of the market.  Offerings and stocks remain 
mostly light.   EASTERN OVERVIEW:  Milk production in Eastern European 
is steady with recent weeks.  Weather conditions have been neutral at 
the farm level.  Milk supplies are seasonally adequate for processors.  
Dairy product demand is fair to good.  Some buyers are finding pricing 
points more attractive and utilizing sources that meet their approval.  
OCEANIA OVERVIEW:  AUSTRALIAN milk production is steady to higher.  
Levels are generally around year ago marks, but vary on locality.  The 
temperatures have been warm with adequate moisture for pasture and 
crop growth.  Conditions are favorable for the start of the new season 
milk.  Cows are in good condition coming off the winter season.  Milk 
price step-ups were recently announced by another processor.  The 
increasing prices are welcome news to dairy farmers.  There is good 
demand locally for consumer dairy products.  Dairy Australia's 
forecast is for milk production growth of 1-3% for the 2013/14 season, 
putting output at 9.3-9.5 billion litres.
The milk production season is ramping higher in NEW ZEALAND.  More 
cows are calving and entering the milking string.  Milk processing is 
building and more plants are coming on line and seeing milk intakes.  
Schedules are being negotiated to make the products of greatest needs, 
which is favoring whole milk powder.  Early season indications are 
that milk is tracking at or slightly higher than year ago levels.  
While percentage changes based on limited output times can exaggerate 
a non-issue, the plus side is a positive to get production on track 
after a pronounced end of the past season.  Pasture conditions are 
noted to be good.  The recent WPC contamination was actually a non-
issue upon further testing.  The news is bringing relief to all 
trading partners involved.  Product prices ranges were mixed this 
reporting period.  The trade situation is somewhat unsettled.  There 
are concerns about the new wave of production at the start of a year 
with favorable conditions and milk pricing.  Yet, pricing levels are 
holding up well at the GDT auction with increased offerings.  There is 
fair to steady demand from China and other exporting partners.  But, 
there are some uneven trends from other countries, due to various 
political, economic, and price level concerns.  
       JULY MILK SALES (FMMO & CDFA):  During July, 4.1 billion pounds 
of packaged fluid milk products is estimated to have been sold in the 
United States. This was 0.5% lower than July 2012. Estimated sales of 
total conventional fluid milk products decreased 1.2% from July 2012 
and estimated sales of total organic fluid milk products increased 
15.3% from a year earlier. 
       JUNE MAILBOX PRICES (AMS & CDFA):  In June 2013, mailbox milk 
prices for selected reporting areas in Federal milk orders averaged 
$19.46, down $0.17 from the May 2013 average, and up $3.25 from the 
June 2012 average.  The component tests of producer milk in June 2013 
were: butterfat, 3.64%; protein, 3.03%; and other solids, 5.75%.  On 
an individual reporting area basis, mailbox prices decreased in nine 
Federal milk order reporting areas and increased in 10 Federal milk 
order reporting areas when compared to the previous month. Mailbox 
prices in June 2013 ranged from $22.30 in Florida to $17.19 in New 
Mexico.
       SEPTEMBER MILK SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES (WAOB):  The 2013 milk 
production forecast is reduced from last month, reflecting recent 
slower growth in milk production.  The production forecast for 2014 is 
unchanged.  For 2013 fat basis and skim-solids imports are lowered 
slightly from last month.  Exports are raised for 2013 and carried 
into 2014 on strong international demand for dairy products.  With 
forecast export demand, fat and skim-basis ending stocks are reduced 
in 2013 and 2014.  Product price forecasts are mostly higher, with 
strong export demand and tightening supplies supporting increases for 
nonfat dry milk (NDM), butter and cheese prices in 2013 and 2014.  The 
whey price forecast is unchanged for 2013 but raised for 2014. With 
increased product prices, Class III and Class IV price forecasts for 
2013 and 2014 are higher.  The all milk price is forecast at $19.70 to 
$19.90 for 2013 and $19.35 to $20.35 for 2014.

       

       


       
*****SPECIALS THIS ISSUE*****
INTERNATIONAL DAIRY MARKET NEWS (PAGES 8-8B)
DAIRY FUTURES (PAGE 9)
JULY MILK SALES (PAGE 10)
JUNE MAILBOX PRICES (PAGE 11)
SEPTEMBER SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES (PAGES 12-13)
DAIRY GRAPHS (G1 - G2)

1200CT eric.graf@ams.usda.gov








Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger

"The Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger is an ideal engine driven mid-size bagger, designed to serve the 150 to 750 ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight