National Dairy Market At A Glance

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA950 
DY, DAIRY
MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE

DECEMBER 27, 2013 MADISON, WI (REPORT 52)

CME GROUP CASH MARKETS (12/27):
BUTTER:  Grade AA closed at $1.5500.  The weekly average for Grade AA 
is $1.5800 (+.0215).  
CHEESE:  Barrels closed at $1.9700 and 40# blocks at $2.0000. The 
weekly average for barrels is $1.9675 (+.0810) and blocks, $2.0000 
(+.0330).
       BUTTER HIGHLIGHTS:  The butter market is firm behind good sales 
and lighter supplies throughout the regions.  Butter production rates 
increased this week as additional cream supplies were secured for 
churning.  Export interest is good with more opportunities available 
as 2013 comes to a close.  Inventories are being replenished in most 
butter plants across the regions.  Current bulk butter prices range 
from 5-9 cents over the market in the Northeast, 5 cents over to 1 
cent under the market in the Central, and market to 4 cents under the 
market in the West, based on the CME, with various time frames and 
averages used.  The National Dairy Retail Report noted the national 
weighted average advertised price for a 1 pound package of butter was 
$2.48, down 13 cents from two weeks ago and 27 cents lower than a year 
ago. Regionally, the best deal was found in the Midwest, at $1.69, 
while the most expensive butter reported was in the Northeast at 
$3.79.  The number of butter ads went up 29% from two weeks ago.  The 
NASS Cold Storage report shows ending stocks on November 30, totaled 
121.4 million pounds, 5% less than a year ago.  The Grade AA butter on 
the CME Group was active with 9 loads sold on Friday, closing down 3.5 
cents on the day to $1.5500 and down 3.25 cents from last Friday.  
Fourteen loads were sold this week.  
       CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese production will see some increases this 
week as surplus holiday milk becomes available.  Smaller plants and 
many Class I and II production lines will go quiet over the holiday 
and their milk will clear to larger facilities.  Retail sales continue 
to be good with specials for football bowl and playoff viewers.  
Cheese prices are higher this week after significantly higher weekly 
average prices at the CME Group.  According to the NASS Cold Storage 
report, U.S. stocks of cheese (total natural) at the end of November 
2013 are 998.5 million pounds, 1% higher than a year ago.  In very 
light holiday week trading at the CME Group, barrels gained 2 cents 
this week to close at $1.9700 and blocks were unchanged for the week 
at $2.0000.    
       FLUID MILK:  Farm milk production is steady in most regions, 
however, is slightly higher in California and New Mexico.  Many milk 
processing plants' milk intakes increased over the holiday week.  
Processing plants within all regions were able to handle the milk 
supplies.  Bottling demand backed off as schools are on break, but 
remained steady in Florida, in part, due to tourists and seasonal 
residents.  Additional milk supplies that would have gone into 
bottling went into many butter/powder and cheese production plants 
throughout the regions.  Cream multiples ranged 1.05-1.25 in the East, 
1.05-1.25 in the Central, and 1.19-1.23 in the West.  Cream supplies 
softened and became available after several weeks of tightness.  
According to the November NASS Milk Production report, milk production 
for the 23 Selected States totaled 15.0 billion pounds for November 
2013, up 0.3% from a year ago.  Cow numbers in the 23 Selected States 
totaled 8.5 million head, 22,000 head more than a year ago.  Monthly 
milk production per cow in the 23 Selected States increased by 1 pound 
per month from a year ago.  The Livestock Slaughter Report noted 
November 2013 dairy cow slaughter totaled 249,000 head, down 7.4% from 
a year ago.  Year-to-date dairy cow slaughter totals 2.9 million head, 
0.9% higher than a year ago.
       DRY PRODUCTS:  Nonfat dry milk prices moved mostly higher behind 
a firm market and tight supplies.  Production levels increased on the 
holiday week from additional milk supplies. Prices for dry buttermilk 
were steady in the West and steady to higher in the Central and East.  
The market tone is firm throughout the regions due to tight supplies 
and good demand.  Production rates of dry buttermilk are expected to 
increase as butter operators were able to churn additional available 
cream supplies.  Dry whole milk prices were unchanged on a firm 
market.  Prices of whey moved mostly higher as demand is improving and 
supplies are tightening.  Production rates are mixed.  Export interest 
remains active.  Whey protein concentrate 34% prices are unchanged.  
Some manufacturers are falling behind on contract commitments.  Prices 
for lactose are steady with increased production rates expected.  
       ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  AMS reports Total Organic Milk 
Products sales for October 2013, 194 million pounds, were nearly even 
with (-0.1%) October last year, but January through October sales are 
4.7% above the same period last year.  Organic Whole Milk sales for 
October 2013, 56 million pounds, were up 11.5% compared with October 
last year and up 11.9% year-to-date compared with last year.  Traders 
in secondary market organic dairy powders report seeing more 
availability of powders in recent months, from organic manufacturers 
no longer needing the powders.  Traders report it to be more 
challenging now to find new end users for the product.  For 2013 
overall, organic dairy ad volume leads each of the previous three 
years.  Annual ad volume increased by 11% from 2012 to 2013, nearly 
doubled from 2011 to 2012, following a decrease of 9% from 2010 to 
2011.  The U.S. weighted average advertised price of organic milk half 
gallons is $3.21, down 49 cents from the last reported period.  With 
the conventional half-gallon milk price being $1.48, the organic-
conventional half-gallon price spread is $1.73, down 32 cents from the 
last period following a decrease of 63 cents two weeks ago.  For the 
first time during 2013 there are no ads for organic yogurt.  This last 
occurred during April, 2011.  Nevertheless, organic yogurt ads are up 
by over 5% from 2012 to 2013, following a decrease of 2% from 2011 to 
2012 and a decrease of under 1% from 2010 to 2011.
       RETAIL DAIRY MARKET NEWS (DMN):  Total ad numbers are up 25% from 
two weeks ago but down nearly as much from from a year ago.  Ad 
numbers for some holiday themed dairy products more than doubled, such 
as 8 oz. cream cheese (+101%), quart egg nog (+170%), and 16 oz. sour 
cream (+139%).  However, the weighted average U.S. advertised price of 
each decreased, with cream cheese at $1.32 down 16 cents, egg nog at 
$2.43 down 38 cents, and sour cream at $1.52 down 2 cents.  Product 
categories with ad number decreases are yogurt, down 28%, and milk, 
down 23%.  Greek yogurt in 4-6 ounce packages has over two and one 
half times as many ads as all other categories of yogurt combined.   
The 4-6 oz. Greek yogurt weighted average advertised price, $1.00, is 
3 cents above the last report and even with last year.  Regular yogurt 
in 4-6 ounce packs, has an average price of $.52, 6 cents above last 
report but 2 cents below last year.  Cheese ad numbers are up by 44% 
and this is the largest dairy category.    Ads for 8 oz. shredded are 
narrowly the most numerous of the 5 types of cheese advertised, with 
an average price down 13 cents to $2.19, which is 13 cents below last 
year.  8-ounce blocks, at $2.27, are down 14 cents from two weeks ago 
but down 2 cents from last year.  Ice cream features are the third 
largest category, with ad numbers up 24% from two weeks ago.   The 
current average price for 48-64 oz. containers, $2.94, is 2 cents 
above two weeks ago.  The national weighted average conventional milk 
price for half gallons is $1.48 and for organic half-gallon milk, 
$3.21.  The organic-conventional half-gallon price spread is $1.73, 
down 32 cents from the last period, which was down 63 cents from four 
weeks ago.    
COLD STORAGE (NASS):  On November 30, U.S. Cold Storage holdings 
of butter totaled 121.4 million pounds, down 33% from October and down 
5% from a year ago.  Natural American cheese holdings total 616.1 
million pounds, down 2% from October but up 1% from a year ago.  Total 
cheese stocks were 998.5 million pounds, down 2% from October but up 
1% from a year ago.
OCTOBER MILK SALES (FMMO & CDFA):  During October, 4.5 billion 
pounds of packaged fluid milk products is estimated to have been sold 
in the United States. This was 3.5% lower than October 2012. Estimated 
sales of total conventional fluid milk products decreased 3.6% from 
October 2012 and estimated sales of total organic fluid milk products 
decreased 0.1% from a year earlier.

12:00CT Ryan.Studnicka@ams.usda.gov 608)278-4155
USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin
Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews
Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger

"The Ag-Bag MX1012 Commercial Silage Bagger is an ideal engine driven mid-size bagger, designed to serve the 150 to 750 ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

)
Feedback Form
Leads to Insight