National Dairy Market At A Glance

 Resize text         Printer-friendly version of this article Printer-friendly version of this article

MD_DA950                                                                       
DY, DAIRY                                                                             
MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE                      
                                                                               
APRIL 18, 2014 MADISON, WI (REPORT 16)                                         
                                                                               
CME GROUP CASH MARKETS (4/17) (No trading on 4/18):
BUTTER:  Grade AA closed at $1.8900.  The weekly average for Grade AA 
is $1.9025 (-.0675).  
CHEESE:  Barrels closed at $2.2575 and 40# blocks at $2.2800.  The 
weekly average for barrels is $2.1950 (+.0740) and blocks, $2.2213 
(+.0038).
       BUTTER HIGHLIGHTS:  Butter prices moved lower as domestic sales 
slowed and international price competition increased for U.S. exports 
as the GDT market declined.  The market tone is weakening following 
Easter/Passover order completion.  Production rates are mostly steady 
to lower, depending on regional cream supplies and pricing.  Domestic 
buyer interest is weaker.  International demand is mixed.  The falling 
prices have butter manufacturers managing inventories closely.  Bulk 
butter ranged 5 to 8 cents over the market in the Northeast, from 3 
cents under to 6 cents over the market in the Central, and from 4 
cents under to 2 cents over in the West, based on the CME Group and 
various indexes.  Thursday at the CME Group, Grade AA butter closed 
unchanged at $1.8900, 8 cents lower than last Friday's close.  The DMN 
National Dairy Retail Report noted the national advertised weighted 
average price was $2.85 per pound, a 6 cent increase from two weeks 
ago and 10 cents higher than a year ago.  Regional weighted average 
prices for 1 pound packages of butter ranged from $2.56 in the Midwest 
to $3.02 in the Southwest.  Butter promotions increased nationally by 
nearly 4 times this period compared to two weeks ago, to 11,364 ads.  
According to the Foreign Agricultural Service, imports of butter 
during February 2014 totaled 1.18 million pounds, a 60.7% increase 
from a year ago.  This week, a cooperative export assistance program 
accepted requests for 2.260 million pounds of butter.   
       CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese production is steady to building 
slowly in many parts of the country.  Cheese stocks are adequate to 
fill current orders with some plants looking to build inventories as 
more milk becomes available.  Domestic demand is described as good.  
Retail prices reported in the National Dairy Retail Report were mixed 
this week.  The weighted average price for the 8 oz. shred package 
($2.44) was unchanged from two weeks ago, while higher average prices 
were reported for packages of 1 lb. shred ($4.62) and 2 lb. blocks 
($7.96).  Lower prices compared to the last reporting period were 
reported for 8 oz. block ($2.21) and the 1 lb. block ($4.31) packages.  
The Foreign Agriculture Service (FAS) reported quota imports of cheese 
for Jan.-Feb. 2014 totaled 22.3 million pounds, 2.3% less than a year 
ago.  Cheese prices are continuing their up and down pattern for the 
month of April.  After reaching record high levels at the CME Group at 
the end of March, wholesale prices based on weekly averages have seen 
dramatic price swings.  Sales activity has been erratic, with some 
buyers increasing orders and others holding off additional purchases 
to see where the market will go.  Spot cheese prices from the CME 
Group moved higher this week.  Barrels closed the week at $2.2575, up 
17.75 cents from the previous Friday.  Blocks closed at $2.2800, up 11 
cents from last week.
       FLUID MILK:  Farm milk production is trending upward in some 
areas and downward in other areas.  Milk production in California and 
Arizona is steady to decreasing as the seasonal peak is past.  Dairy 
operations in the rest of the country are approaching the high point 
for this production year.  Strong demand was noted from bottling 
plants serving large population centers early in the week as those 
operations stocked consumer outlets ahead of the holidays.  Contacts 
in other areas report steady to lower bottling interest.  Cream sales 
into ice cream facilities are active.  
       DRY PRODUCTS:  Dry dairy product prices are mixed.  Low/medium 
nonfat dry milk prices weakened as supplies build seasonally.  Buyers 
are loath to strike mid to long-term contracts on a downward trending 
market, and continue to buy on a just-in-time basis.  Low/medium heat 
NDM inventories are building.  High heat NDM prices shifted lower.  
Dry buttermilk prices retreated as market values of dairy nonfat 
solids and butterfat stepped lower.  Production is steady, with some 
draw on condensed buttermilk volumes by the ice cream industry.  Dry 
whole milk powder prices are also lower due to component values.  Dry 
whey prices are higher, with tight supplies limiting sales activity.  
Cheese manufacturers are carefully managing cheese production as that 
market fluctuates, thereby keeping dry whey inventories close to near-
term needs.  The whey protein concentrate 34% market is mixed, with 
prices steady to lower.  Buyer interest runs the gamut from "any brand 
will do" to only one brand is acceptable.  Color, fat content, and 
other characteristics influence pricing.  The lactose market is 
steady.  Availability of unground lactose is moderate while higher 
mesh lactose loads are generally clearing into contracts.  
       ORGANIC DAIRY MARKET OVERVIEW (DMN):  Organic producers in Northern New 
England, Maine, and much of Wisconsin are not able to graze cows for pasture 
feeding yet, due to weather not warming nor pastures drying as fast as is 
desirable.  Fields in Maine are still mostly white (snow), with patches of 
brown, some yellow, and little green.  Snow has lingered in other parts of 
New England and central to northern Wisconsin.  Signs have appeared on dairy 
coolers of some outlets of a regional supermarket chain in the East, advising 
consumers of possible shortages of organic milk.  A store branch has recently 
been shorted orders for organic milk by suppliers.  Store personnel are 
unaware of what is causing the short deliveries.  This reporting period the 
store advertised organic Greek yogurt, but not organic milk.  The U.S. 
weighted average advertised price of organic milk half gallons is $3.25, down 
35 cents from the last reported period.  One year ago the national price was 
$3.54.  The price range decreased by $1.50 at the top to $3.49, the lowest 
high end range price of this year or last.  Ad volume for organic milk 
gallons is the second highest of the year.  The national price for organic 
gallons is $5.91, down 4 cents from the last reporting period.  One year ago 
the price was also $5.91.  The average price of 8 ounce organic milk is 
$1.00, 1 cent lower than a year ago.  All prices are $1.00.  The national 
price of 4-6 ounce organic Greek yogurt is $1.05, only 6 cents higher than 
conventional Greek yogurt.  Two weeks ago the price was $1.00 and one year 
ago, $.91.  4-6 ounce organic yogurt has a price of $.65, up 15 cents from 
two weeks ago but down 11 cents from one year ago.  AMS reports total organic 
milk products sales for February 2014, 195 million pounds, were up 18.5% from 
February last year and up 16.3% year to date compared with last year.  
Organic whole milk sales for February 2014, 56 million pounds, were up 27.2% 
compared with February last year.  Organic reduced fat milk sales for 
February, 58 million pounds, were 26.9% above sales one year earlier.  
      NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT:  Leading into Easter and 
Passover, butter ad volume increased almost four times from two weeks 
ago, tying butter with ice cream as the third most advertised dairy 
product.  The national weighted average advertised price for a 1 pound 
package is $2.85, 6 cents higher than two weeks ago and 10 cents above 
last year.  48-64 ounce ice cream has an average price of $3.02, down 
20 cents from two weeks ago and down 2 cents from last year.  Cheese 
remains the largest advertised category by ad volume.  Ads for 8 ounce 
shredded cheese increased 14% from two weeks ago, following an 8% 
increase the previous survey cycle.  The average price, $2.44, is 
unchanged from the last report but up by 17 cents from last year.  8 
ounce block cheese ad numbers are down 23% following an 11% decline 
during the previous survey period.  The average price is $2.21, 1 cent 
lower than two weeks ago and the same as last year.  Yogurt comprises 
the category with the second greatest number of ads.  4-6 ounce Greek 
yogurt ad volume leads all other yogurt ads combined.  The average 
advertised price of $.99 is unchanged from two weeks ago but down 1 
cent from this period last year.  Most of the remaining yogurt ads are 
for 4-6 ounce yogurt, with an average price of $.51, up 1 cent from 
two weeks ago and equal to last year.  Conventional milk half gallons 
have an average advertised price of $1.82 and organic milk half-
gallons have a weighted average advertised price of $3.25.  That 
results in a conventional-organic price spread of $1.43, second lowest 
of the year.  Last year at this time the price spread was $1.24.  
      INTERNATIONAL DAIRY MARKET NEWS UPDATE (DMN):  At the April 
15 GDT event #114, average prices ranged from 8.6% lower to 0.6% 
higher from the prior event across categories. The all contracts 
price averages (US$ per MT) and percent changes from the 
previous average are:  anhydrous milk fat, $4,086 +0.6%; butter, 
$3,832 -4.9%; buttermilk powder, $4,075 -8.6%; cheddar cheese, 
$4,273 -3.3%; lactose, n.a.; milk protein concentrate, $7,824 -
7.0%; rennet casein, $10,630 -4.3%; skim milk powder, $3,969 -
4.4%; and whole milk powder, $3,990 -1.6%.     
       COMMERCIAL DISAPPEARANCE (ERS, AMS):  Commercial disappearance of 
dairy products during 2013 totals 192.7 billion pounds, 0.2% below the 
same period in 2012.  Comparing disappearance levels with year earlier 
levels: butter is N.C.; American cheese, +1.6 %; other cheese, +1.8%; 
NDM, -59.6%; and fluid milk products, -2.3%.
       JANUARY MAILBOX MILK PRICES (AMS & CDFA):  In January 2014, 
mailbox milk prices for selected reporting areas in Federal milk 
orders averaged $23.47, up $1.43 from the December 2013 average, and 
up $3.29 from the January 2013 average.  The component tests of 
producer milk in January 2014 were: butterfat, 3.85%; protein, 3.20%; 
and other solids, 5.72%.  On an individual reporting area basis, 
mailbox prices increased in all Federal milk order reporting areas 
when compared to the previous month.  Mailbox prices in January 2014 
ranged from $25.33 in Florida to $21.53 in New Mexico.
       2013 ANNUAL MAILBOX MILK PRICES (AMS & CDFA):  For 2013, mailbox 
milk prices for selected reporting areas in Federal milk orders 
averaged $20.06, $1.47 higher than the all-area average reported for 
2012. The component tests of producer milk in 2013 averaged: 
butterfat, 3.76%; protein, 3.12%; and other solids, 5.74%. On an 
individual reporting area basis, mailbox prices increased for all 
Federal order milk reporting areas, and ranged from $22.95 in Florida 
to $17.93 in New Mexico. 
       

1000CT Janet.Linder@ams.usda.gov
USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin
Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews
Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da



Comments (0) Leave a comment 

Name
e-Mail (required)
Location

Comment:

characters left


Caterpillar Small Wheel Loaders

Cat® Small Wheel Loaders provide superior performance and versatility to help agriculture producers improve productivity and efficiency. An extensive range ... Read More

View all Products in this segment

View All Buyers Guides

Feedback Form
Leads to Insight