National Dairy Market At A Glance

MD_DA950                                                                       

DY, DAIRY                                                                             

MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE   



*UPDATED TO INCLUDE NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT                

                                                                               

JUNE 13, 2014 MADISON, WI (REPORT 24)                                         

                                                                               

CME GROUP CASH MARKETS (6/13)

BUTTER:  Grade AA closed at $2.1850.  The weekly average for Grade AA is 

$2.1950 (-.0575).  

CHEESE:  Barrels closed at $1.9675 and 40# blocks at $2.0300.  The weekly 

average for barrels is $1.9650 (+.0155) and blocks, $2.0420 (+.0285).

       BUTTER HIGHLIGHTS:  Cream multiples firmed this week as supplies 

tighten from increased demand from ice cream producers.  Some butter 

manufacturers were able to take advantage of the situation by selling cream 

for better returns than putting it into manufacturing.  However, this, along 

with new churn upgrades and operators producing ice cream instead, lead to 

additional butter churn operations going offline, reducing production levels.  

A few butter manufacturers microfixed bulk supplies to meet print needs.  

Domestic sales are mostly steady while continuing to exceed seasonal 

expectations.  Export orders have slowed.  Inventories are light with little 

headway made on rebuilding stocks.  Bulk butter spot load availability is 

light as prices ranged from 5 to 8 cents over the market in the Northeast, 

market to 6 cents over in the Central, and 4 cents under to 2 cents over in 

the West, based on the CME Group with various time frames and averages used.  

Friday at the CME Group, Grade AA butter closed at $2.1850, down 3.75 cents 

from a week ago.  The DMN National Dairy Retail Report noted the surveyed 

national weighted average price for a 1 lb. package of butter was $3.24, a 10 

cent increase from two weeks ago and 27 cents above a year ago.  Advertised 

prices ranged from $2.00 in the Midwest and Northwest regions to $4.49 in the 

Northeast region.  The number of ads nationally was down 13% compared to two 

weeks ago, totaling 3,571.  This week, a cooperative export assistance 

program accepted requests for 0.441 million pounds of butter.    

       CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese production is active in the northern tier of 

the U.S. as milk production levels are at peak or near maximum levels.  Spot 

sales of milk and condensed skim loads are being offered at discounted 

prices.  Some cheese plants are limiting intakes to better control 

inventories.  Hot weather in the South has reduced some milk intakes, but 

milk for manufacturing is available to fill cheese demand.  Wholesale cheese 

prices are mixed as process and Swiss adjusted lower.  Meanwhile block prices 

moved higher.  Advertised U.S. cheese prices as reported in the National 

Dairy Retail Report showed lower weighted average prices for packages of 1 

lb. block ($4.05, -.27) and 2 lb. block ($7.10, -.45) from two weeks ago.  

Retail prices were higher for the 8 oz. block ($2.62, +.18), 8 oz. shred 

($2.57, +$.20), and 1 lb. shred ($3.73, +.31) from two weeks ago.  At the CME 

Group this week, barrels closed Friday at $1.9675, unchanged from last Friday 

and blocks closed at $2.0300, down 2 cents compared to last Friday.  

       FLUID MILK:  Milk production is trending lower along the southern tier 

of states across the nation as temperatures in the 90s to 100s have lowered 

cow comfort levels.  Milk production is near peak levels along the northern 

tier of states across the nation with fresh cut alfalfa and supplemental 

feeding being utilized to maximize milk production in the Central region.  

Manufacturing milk supplies are pushing production facilities to capacity or 

near capacity levels in the Northeast, Mid-Atlantic, Pacific Northwest and 

northern portions of the Central region.  Some spot loads of condensed skim 

milk in these regions are being discounted and moved within and outside of 

the regions to locations where processing capacities are available.  Cream 

demand is active into butter, ice cream and frozen dessert operations.  Cream 

supplies were tight in the East and Central regions with loads crossing state 

lines to balance supplies in the West. 

       DRY PRODUCTS:  The nonfat dry milk market is mixed with prices steady 

to higher in the East and Central regions, but lower and higher in the West.  

Production levels are at near capacity in the Central and Eastern regions, 

while Western production is variable.  Domestic demand is moderate, export 

interest is steady.  Dry buttermilk prices are steady to lower.  Production 

has declined following the decreases in butter production and increased sales 

of condensed buttermilk. Inventories are moderate with some manufacturers 

holdings above anticipated levels. Dry whole milk prices shifted higher on a 

mixed market. Production is steady in preparation for filling Q3 contracts.  

Prices for dry whey were unchanged to lower.  Production is at mostly higher 

levels, following cheese production increases across most the nation.  

Domestic demand is moderate to good with export interest reduced as prices 

are above other global markets.  Whey stocks are below year ago levels, but 

adequate to fill most demand needs.  Whey protein concentrate 34% prices are 

unchanged to lower on a mixed market.  Lactose prices are unchanged to lower 

on a weaker market.  Finalization of Q3 contracts is at all stages, ranging 

from offers being sent to signed agreements received. 

       ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  The U.S. weighted average advertised 

price of organic milk half gallons is $3.44, down 5 cents from 2 weeks ago.  

One year ago the national price was $3.59.  Organic milk gallons have a 

national average price of $4.99.  One year ago the price was $5.00.  The 

national average price of 4-6 ounce organic yogurt is $.57.  4-6 ounce 

organic Greek yogurt has a national average price of $1.25, up from $1.12 two 

weeks ago.  8 ounce block organic cheese has an average national price of 

$3.63.  8 ounce shredded organic cheese has an average national price of 

$3.62.   Organic dairy suppliers are hard pressed to meet demand, according 

to a manager of a national organic brand.  This is not recent and it has been 

coming and developing for a while, according to the manager.  A result has 

been more efforts by organic processors to make decisions to try and balance 

supply availability among customers, by attempting to balance supplies 

against an estimation of real demand, rather than produced demand.

*NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (DMN):  June dairy month themed ads were 

in abundance this survey period.  A number of ads offered dairy products as 

"2 for the price of 1" specials.  Cottage cheese was the largest percentage 

gainer in dairy ad volume, more than tripling from two weeks ago.  16 ounce 

containers had a national average price of $2.33, up 14 cents from two weeks 

ago and up 24 cents from a year ago.  Prices ranged from $1.50 in the 

Southwest to $3.38 in the Northeast.  Ad volume for gallon milk more than 

doubled from the last period, with a national average price of $3.20, 27 

cents above two weeks ago and 26 cents above one year ago.  Prices ranged 

from $1.75 in the Southwest to $4.49 in the Northeast.  The big percentage 

gain in yogurt ad volume is for 32 ounce Greek yogurt, with ads nearly 

tripling the number two weeks ago and six times greater than one year ago.  

The national average price, $4.29, is up 63 cents from two weeks ago and up 

66 cents from a year ago.  4-6 ounce Greek yogurt's average price, $0.99, is 

up 1 cent from two weeks ago but down 2 cents from a year ago.  4-6 ounce 

yogurt has an average price of $.54, up 3 cents from two weeks ago but even 

with a year ago.  Cheese ad volume decreased 7% nationally from two weeks 

ago.  The national weighted average advertised price of 8 ounce shredded 

cheese, $2.57, is up 20 cents from the last report and up 25 cents from last 

year.  8 ounce block cheese has an average price of $2.62, 18 cents higher 

than two weeks ago and 31 cents above last year.  The conventional-organic 

milk half gallon price spread is $1.45.  Last year at this time, the price 

spread was $2.59.  The spread is calculated from the conventional milk half 

gallon average advertised price of $1.99, and the organic milk half-gallon 

average, $3.44.  

       JUNE MILK SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES (WAOB):  Milk production 

forecasts for 2014 and 2015 are unchanged from last month. Export forecasts 

are raised on a fat basis for 2014 and 2015 with higher cheese exports. 

However, growth in 2014 exports is constrained by weaker butter sales as 

higher domestic prices have made U.S. butter less competitive on world 

markets. Skim-solids exports reflect strength in cheese and nonfat dry milk 

(NDM) exports. Imports for 2014 and 2015 are raised on higher imports of food 

ingredients. Cheese and butter prices for 2014 are forecast higher on strong 

demand for cheese and tight supplies of butter. The NDM price is lowered, but 

the whey price forecast is unchanged. Strength in butter prices is expected 

to carry into early 2015 resulting in an increase in the 2015 price, but the 

prices of cheese, NDM, and whey are unchanged from last month. Class III and 

Class IV prices for 2014 and 2015 are raised on stronger butterfat values. 

The all milk price is forecast at $22.90 to $23.30 per cwt for 2014 and 

$19.75 to $20.75 per cwt for 2015.  

MILK PRODUCTION, DISPOSITION, AND INCOME, 2013 (NASS):  Milk production 

increased 0.3% in 2013 to 201 billion pounds. The rate per cow, at 21,822 

pounds, was 102 pounds above 2012. The annual average number of milk cows on 

farms was 9.22 million head, down 12,000 head from 2012.  Cash receipts from 

marketings of milk during 2013 totaled $40.3 billion, 8.7% higher than 2012. 

Producer returns averaged $20.12 per hundredweight, 8.4% above 2012.  

Marketings totaled 200.2 billion pounds, 0.3% above 2012. Marketings include 

whole milk sold to plants and dealers and milk sold directly to consumers.  

An estimated 980 million pounds of milk were used on farms where produced, 

2.4% more than 2012. Calves were fed 90% of this milk, with the remainder 

consumed in producer households.

MARCH MAILBOX MILK PRICES (AMS & CDFA):  In March 2014, mailbox milk 

prices for selected reporting areas in Federal milk orders averaged $25.18 

per cwt., up $0.27 from the February 2014 average, and up $5.96 from the 

March 2013 average. The component tests of producer milk in March 2014 were: 

butterfat, 3.79%; protein, 3.16%; and other solids, 5.72%. The March Mailbox 

prices increased an average of $0.30/cwt across all Federal milk order 

reporting areas when compared to the previous month. The Northwest States 

experienced the greatest increase of $0.73/cwt, while Minnesota experienced 

the only decrease of $0.05/cwt. Mailbox prices in March 2014 ranged from 

$22.96 in New Mexico to $27.27 in Florida.



1200CT rick.whipp@ams.usda.gov 

USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da

No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories