National Dairy Market At A Glance

MD_DA950                                                                       

DY, DAIRY                                                                             

MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE                      

                                                                               

JUNE 27, 2014 MADISON, WI (REPORT 26)                                         

                                                                               

CME GROUP CASH MARKETS (6/27)

BUTTER:  Grade AA closed at $2.3900.  The weekly average for Grade AA is 

$2.3365 (+.1160).  

CHEESE:  Barrels closed at $2.0100 and 40# blocks at $2.0200.  The weekly 

average for barrels is $2.0300 (+.0370) and blocks, $2.0240 (+.0040).

       BUTTER HIGHLIGHTS:  Butter prices strengthened as supplies remain 

tight.  The market tone is firm.  Additional butter operators sold cream 

supplies, leaving churn rates reduced.  The current tight cream situation has 

created more demand for bulk butter, which is exceeding spot load offerings.  

Production rates are steady to lower.  Export orders are reduced as 

international prices remain lower than U.S. prices.  Retail sales are mixed 

amongst the regions with some being affected by current high prices.  Bulk 

butter prices ranged from 4 to 6 cents over the market in the Northeast, 

market to 6 cents over in the Central, and 3.5 cents under to 2 cents over in 

the West, based on the CME Group with various time frames and averages used.  

Friday at the CME Group, Grade AA butter closed at $2.3900, up 15.5 cents 

from a week ago.  The weekly CME average is $2.3365, up 11.6 cents from a 

week ago.  The DMN National Dairy Retail Report noted the surveyed national 

weighted average price for a 1 lb. package of butter was $3.51, a 27 cent 

increase from two weeks ago and 64 cents above a year ago.  Advertised prices 

ranged from $2.50 in the Southeast region to $4.59 in the Northeast region.  

The NASS Cold Storage report noted U.S. butter stocks on May 31 were 192.5 

million pounds, 11% above last month, but 40% lower than a year ago.  This 

week, a cooperative export assistance program accepted requests for 2.315 

million pounds of butter.  

       CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese production is steady across the nation as 

manufacturing milk is readily available in most regions.  Cheese plants are 

operating at or near full capacity to take advantage of their patron milk 

supplies, but also to secure spot offerings at below Class pricing.  

Increased offerings of condensed skim are also available to boost vat yields.  

Wholesale cheese prices increased for process cheese, were steady for Swiss 

and moved lower for other varieties.  Advertised U.S. cheese prices as 

reported in the National Dairy Retail Report showed lower weighted average 

prices for packages of 8 oz. block ($2.44, -.18) and 8 oz. shred ($2.30, -

$.27) from two weeks ago.  Retail prices were higher for the 1 lb. block 

($4.43, +.38), 2 lb. block ($7.84, +.74), and 1 lb. shred ($4.72, +.99).  

Cheese inventories are building, but demand is often surpassing stocks as 

buyers look to build supplies on price breaks.  The NASS Cold Storage report 

put stocks of total natural cheese as of May 31, 2014 at 1.07 billion pounds, 

3% more than the previous month, but 7% less than a year ago.  Spot cheese 

prices at the CME Group trended higher for most of the week, but moved lower 

on Friday.  Barrels closed Friday at $2.0100 and blocks closed at $2.0200; 

barrels are unchanged and blocks up 2 cents from last Friday.  

       FLUID MILK:  Milk production is mixed across the nation.  The Northeast 

and Mid-Atlantic regions are experiencing a late flush in some areas, while 

the Central region, California and the Pacific Northwest are holding at 

mostly steady production levels.  Hot weather in Arizona, New Mexico, Florida 

and states in the Southeast region are reducing milk intakes.  Manufacturing 

milk supplies are heavy in the Eastern region with some condensed skim loads 

being transported west to find a home.  Bottler demand is mostly steady 

nationwide.  Cream demand is good and multiples are trending higher with some 

butter churn operators opting to sell cream in lieu of making butter.  Ice 

cream, ice cream mix, sour cream and cream cheese manufacturing composes the 

bulk of the cream demand. 

       DRY PRODUCTS:  Prices for low/medium heat nonfat dry milk were steady 

to higher.  Production is steady at seasonally high levels.  Domestic sales 

are reduced as some buyers have adequate supplies.  International interest 

has slowed.  Stocks are generally increasing.  Dry buttermilk prices are 

steady to lower.  Production has declined and inventories are being worked 

lower.  The market undertone is weakening.  Dry whole milk prices were 

unchanged in light trading with weak market tone.  Production has slowed.  

Dry whey prices were steady to lower.  Demand is good as ice cream plants are 

very active.  Export demand is steady, but meeting price competition from the 

EU.  Production is steady and inventories are marginally building.  Whey 

protein concentrate 34% prices are mostly unchanged with a weak undertone.  

Demand is moderate with buyers looking for discounts.  Lactose prices are 

unchanged in light trading.  Q3 price negotiations have been slow to develop.

       ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  The U.S. weighted average advertised 

price of organic milk half gallons is $3.80, up 36 cents from 2 weeks ago.  

One year ago the national price was $3.54.  The lowest price is up 20 cents 

to $2.99, while the top of the price range is up 29 cents to $4.28.  The 

lowest advertised price, $2.99, is advertised in the Northwest.  The highest 

advertised price, $4.28, is found in the Midwest.  Ad volume for organic milk 

gallons is the highest level of 2014, over three and one half times higher 

than the bi-weekly average.  The U.S. weighted average advertised price of 

organic milk gallons is $5.50, up 51 cents from 2 weeks ago.  One year ago 

the national price was $5.45.  The national average price of 4-6 ounce 

organic Greek yogurt is $1.00, down 25 cents from two weeks ago but even with 

one year ago.  All ads are priced $1.00.  32 ounce organic yogurt has a 

national average price of $3.87.  Prices ranged from $3.49 in the South 

Central region, to $3.99 in the Northwest.  32 ounce organic Greek yogurt has 

an average national price of $2.99.  8 ounce block organic cheese has an 

average national price of $3.61, down 2 cents from two weeks ago.  8 ounce 

shredded organic cheese has an average national price of $3.61, down 1 cent 

from two weeks ago.  All organic butter ads appeared in the Southeast, all 

priced $3.98.  All organic cream cheese ads appeared in the Southeast, all 

priced $1.98.  

       NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (DMN):  Ice cream is the most advertised 

early summer dairy product, aside from the multiple size cheese and yogurt 

categories.  48-64 ounce ice cream has a national average price of $3.03, up 

6 cents from two weeks ago but 2 cents lower than one year ago.  Regional 

prices range from $1.88 in the Northeast, to $4.99 in the Southeast, Midwest 

and South Central.  Cream cheese (8 oz.) is second to ice cream in ad count, 

with a national price of $1.72, down 2 cents from two weeks ago but up 12 

cents from a year ago.   Sour cream follows in ad count, with a national 

price of $1.94, up 13 cents from two weeks ago and up 40 cents from a year 

ago.  Cheese ad volume decreased 9% nationally from two weeks ago, following 

declines of 7% each of the two preceding periods.  The national weighted 

average advertised price of 8 ounce shredded cheese, $2.30, is down 27 cents 

from the last report but up 14 cents from last year.  8 ounce block cheese 

has an average price of $2.44, 18 cents lower than two weeks ago but 14 cents 

above last year.  The big percentage gain in yogurt ad volume is for 4-6 

ounce yogurt, with ads more than doubling the number two weeks ago.  The 

national average price, $.56, is up 2 cents from two weeks ago and up 4 cents 

from a year ago.  4-6 ounce Greek yogurt's average price, $0.97, is down 2 

cents from two weeks ago and from a year ago.  The conventional-organic milk 

half gallon price spread is $2.55.  Last year at this time, the price spread 

was $1.22.  The spread is calculated from the conventional milk half gallon 

average advertised price of $1.25, which is the lowest price of 2014, and the 

organic milk half-gallon price, $3.80, which is tied for the highest price of 

the year.  

       MAY COLD STORAGE (NASS):  On May 31, U.S. cold storage holdings of 

butter totaled 192.5 million pounds, up 11% from the previous month but down 

40% from May 2013.  Natural American cheese holdings total 656.8 million 

pounds, up 1% from April this year but down 8% from May 2013.  Total natural 

cheese stocks were 1.07 billion pounds, up 3% from April this year but down 

7% from May last year.

       MAY PRICE AND POOL HIGHLIGHTS (DY PROGRAMS):  During May, more than 

11.9 billion pounds of milk were received from producers. This volume of milk 

is 4.4 percent higher than the May 2013 volume. In May 2013 and May 2014, 

there were volumes of milk not pooled due to intraorder disadvantageous price 

relationships. Just over 3.4 billion pounds of producer milk were used in 

Class I products, 4.3 percent lower than the previous year. The all-market 

average Class utilization percentages were: Class I = 29%, Class II =10%, 

Class III = 47% and Class IV = 14%. The weighted average statistical uniform 

price was $24.25 per cwt, $0.69 lower than last month and $4.97 higher than 

last year.

       APRIL MILK SALES (FMMO & CDFA):  During April, 4.1 billion pounds of 

packaged fluid milk products is estimated to have been sold in the United 

States. This was 4.5 percent lower than April 2013. Estimated sales of total 

conventional fluid milk products decreased 5.0 percent from April 2013 and 

estimated sales of total organic fluid milk products increased 7.4 percent 

from a year earlier.

       



1200CT rick.whipp@ams.usda.gov 

USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da

No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories