National Dairy Market At A Glance

MD_DA950                                                                       

DY, DAIRY                                                                             

MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE                      

                                                                               

JULY 11, 2014 MADISON, WI (REPORT 28)                                         

                                                                               

CME GROUP CASH MARKETS (7/11)

BUTTER:  Grade AA closed at $2.3725.  The weekly average for Grade AA 

is $2.3845 (-.0505).  

CHEESE:  Barrels closed at $1.9875 and 40# blocks at $1.9700.  The 

weekly average for barrels is $1.9645 (-.0261) and blocks, $1.9555 (-

.0264).

       BUTTER HIGHLIGHTS:  Demand from ice cream and cream cheese 

accounts for cream supplies continues to restrict butter churn 

activity.  Some butter manufacturers are supplementing production 

rates by microfixing additional volumes of bulk supplies to fill 

immediate needs.  Domestic buyer interest is active.  International 

demand is light.  Inventories are steady to generally lower.  Bulk 

butter prices ranged from 4 to 6 cents over the market in the 

Northeast, market to 6 cents over in the Central, and 3 cents under to 

2 cents over in the West, based on the CME Group with various time 

frames and averages used.  Friday at the CME Group, Grade AA butter 

closed at $2.3725, 1.75 cents lower than last week's close.  The CME 

Group monthly average price for Grade AA butter during June was 

$2.2630, compared to $1.5105 a year ago.  The DMN National Dairy 

Retail Report noted the surveyed national weighted average price for a 

1 pound package of butter was $3.04, 47 cents below two weeks ago, but 

50 cents above a year ago.  Advertised prices ranged from $1.98 to 

$3.99.  The NASS Dairy Products report noted U.S. butter production 

during May totals 164.6 million pounds, down 0.7% from a month ago, 

but 0.5% above last year.  January - May 2014, U.S. butter output 

totals 842.1 million pounds, 3.6% behind the same time span during 

2013.  This week, a cooperative export assistance program accepted 

requests for 1.246 million pounds of butter.  

       CHEESE HIGHLIGHTS:  Extra holiday milk found its way to cheese 

vats last weekend in much of the country.  This week, milk 

availability and thus cheese production, varies.  Western cheese 

production is active, with steady milk supplies, except in the 

Southwest where milk availability is variable.  Midwest production is 

steady to slightly lower, due to tighter milk supplies. Northeast 

production is steady to higher. Advertised U.S. cheese prices as 

reported in the National Dairy Retail Report showed higher weighted 

average prices from two weeks ago for packages of 8 oz. block ($2.57, 

+.13), 8 oz. shred ($2.58, +$.28), and 2 lb. block ($8.15, +.31). 

Retail prices were lower for the 1 lb. block ($3.99, -.44), and 1 lb. 

shred ($3.23, -1.49). NASS Dairy Products reports total cheese 

production in the U.S. in May reached 965.0 million pounds, up 2.2% 

(21.2 million pounds) from May 2013.  Cumulative 2014 total cheese 

output for the U.S. is 4.685 billion pounds, up 1.7% (77.7 million 

pounds) from 2013.  According to FAS, U.S. exports of cheese and curd 

for January-May 2014 total 363.9 million pounds, up 34% from 2013.  

Exports for May 2014 are 70.1 million pounds, up 15% from May 2013.  

At the CME Group, barrels closed the week at $1.9875, up $.0025 from 

last week's close and blocks closed at $1.9700, up $.0025 from last 

week's close.

       FLUID MILK:  Most areas in the U.S. are beyond the flush as 

increasing seasonal temperatures have reduced cow comfort, causing 

declines in milk production.  However, California, Idaho, New Mexico, 

Utah, and the Pacific Northwest regions experienced milder 

temperatures resulting in steady to slightly higher production this 

week.  Class I demand is seasonally light with a few bottlers noting 

improved sales going into retail stores within the Central and Eastern 

regions.  Ice cream/frozen novelties production rates are steady at 

higher levels and retail orders are good.  Cultured and other Class II 

product interest is mostly steady.   

       DRY PRODUCTS:  F.O.B spot loads of low/medium heat NDM are 

trading steady to lower, while price basing points moved higher.  

Supplies are generally growing as buyer interest is mostly restricted 

to immediate needs.  High heat NDM prices are mixed.  Prices of dry 

buttermilk are unchanged to lower on a weaker market.  Dry whey prices 

vary, while demand is steady to declining between domestic and 

international buyers.  Prices of whey protein concentrate 34% are 

steady to lower on a varying market.  Production levels are steady to 

lower for those taking risk management actions.  Lactose prices are 

mixed on a weakening market.  Rennet casein prices shifted lower, 

while acid casein remained steady. 

       ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  AMS reports total organic milk 

products sales for April 2014, 205 million pounds, were up 7.4% from 

April last year and up 13.4% year to date compared with last year. 

Organic whole milk sales for April 2014, 60 million pounds, were up 

18.7% compared with April last year and up 21.5% year to date compared 

with last year.  Organic reduced fat milk sales for April, 62 million 

pounds, were 8.3% above sales one year earlier and up 19.4% year to 

date compared with last year.  The U.S. weighted average advertised 

price of organic milk half gallons is $3.82, up 2 cents from 2 weeks 

ago.  One year ago the national price was $3.54.  The lowest price is 

unchanged at $2.99, while the top of the price range is up 20 cents to 

$4.48.  The lowest advertised price, $2.99, is advertised in the 

Southwest.  The highest advertised price, $4.48, is found in the 

Northeast.  Ads for 32 ounce organic yogurt lead the organic yogurt 

category in numbers.  The national average price is $3.85, down 2 

cents from two weeks ago up 66 cents from one year ago.  The lowest 

priced ads are in the South Central region, $3.49, while the highest 

priced ads, $3.99, are in the Northwest.  The next greatest number of 

organic yogurt ads is for 4-6 ounce organic Greek yogurt, which has a 

national average price of $1.05, up 5 cents from 2 weeks ago and one 

year ago.  Prices ranged from $1.00 in the Northeast and Southeast, to 

$1.25 in the Northeast.     

       NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (DMN):  Traditionally strong selling 

summer dairy products such as sour cream, cream cheese and ice cream 

experienced increased advertising volumes over the period spanning the 

4th of July.  Sour cream ad volume more than doubled.  The national 

weighted average price is $1.82, down 12 cents from two weeks ago but 

up 16 cents from last year.  Cream cheese, at $1.65, also experienced 

an increase in ad numbers, with the price down 7 cents from two weeks 

ago and down 17 cents from last year.  Ads for 48-64 ounce ice cream 

increased 37%.  The price, $3.15, is up 12 cents from two weeks ago 

and up 23 cents from last year.  Prices ranged from $1.88 in the 

Southwest, to $4.99 in the Southeast and South Central regions.  

Cheese ad volume increased 14% nationally from two weeks ago.  The 

national weighted average advertised price of 8 ounce shredded cheese, 

$2.58, is up 28 cents from the last report and up 42 cents from last 

year.  8 ounce block cheese has an average price of $2.57, 13 cents 

higher than two weeks ago and 27 cents above last year.  The most 

advertised yogurt product is 4-6 ounce Greek yogurt, with more than 

double the ad count of 4-6 ounce yogurt, the number two most 

advertised yogurt.  The average price of 4-6 ounce Greek yogurt, 

$0.98, is up 1 cent from two weeks ago but down 2 cents from a year 

ago.  With a national average price of $.53, 4-6 ounce yogurt is down 

3 cents from two weeks ago but up 6 cents from a year ago.  The 

conventional-organic milk half gallon price spread is $.68.  Last year 

at this time, the price spread was $1.17.  The spread is calculated 

from the conventional milk half gallon average advertised price of 

$3.14, and the organic milk half-gallon price, $3.82.   

       MAY DAIRY PRODUCTS:  BUTTER production was 164.6 million pounds, 

0.5% above May 2013 but 0.7% below April 2014.  AMERICAN TYPE CHEESE 

production totaled 391.4 million pounds, 1.0% above May 2013 and 3.9% 

above April 2014.  TOTAL CHEESE output (excluding cottage cheese) was 

965.0 million pounds, 2.2% above May 2013 and 1.3% above April 2014.  

NONFAT DRY MILK production, for human food, totaled 163.6 million 

pounds, 8.7% above May 2013 and 3.2% above April 2014. DRY WHEY 

production, for human food, was 79.9 million pounds, 5.6% above May 

2013 and 7.5% above April 2014. ICE CREAM (hard) production totaled 

69.9 million gallons, 8.9% below May 2013 but 1.8% above April 2014.



1200CT Ryan.Studnicka@ams.usda.gov

USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da

No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories