National Dairy Market At A Glance

MD_DA950                                                                       

DY, DAIRY                                                                             

MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE                      

                                                                               

AUGUST 08, 2014 MADISON, WI (REPORT 32)                                         

                                                                               

CME GROUP CASH MARKETS (8/08)

BUTTER:  Grade AA closed at $2.4000.  The weekly average for Grade AA 

is $2.4000 (-.0810).  

CHEESE:  Barrels closed at $2.1225 and 40# blocks at $2.1000.  The 

weekly average for barrels is $2.1090 (+.1430) and blocks, $2.0840 

(+.1030).

       BUTTER HIGHLIGHTS:  Butter prices are mostly steady behind a 

stable domestic market.  Some butter operators took advantage of lower 

cream prices to churn at higher levels, while others had lower 

production rates due to declining milk receipts, lower butterfat 

tests, or maintenance updates.  Even with additional cream available, 

many butter makers are unable to build stocks comfortably for upcoming 

demand.  Domestic interest is mostly steady with a few buyers waiting 

to see what direction the price goes before taking a position.  

Various global butter markets moved lower, putting U.S. export 

opportunities at a bigger disadvantage.  The GDT auction on August 5, 

averaged $1.2701 for all butter contracts.  Bulk butter prices range 

from 4 cents under to 6 cents over market, with various time frames 

and averages used.  Friday at the CME Group, Grade AA butter closed at 

$2.4000, unchanged from last Friday.  The CME Group monthly average 

price for Grade AA butter during July was $2.4624, compared to $1.4751 

a year ago.  The DMN National Dairy Retail Report noted the surveyed 

national weighted average price for a 1 lb. package of butter was 

$3.36, 13 cents lower than two weeks ago, but 45 cents above a year 

ago.  Butter surveyed prices ranged from $2.98 in the Midwest to $4.49 

in the Northeast. The NASS Dairy Products report noted June 2014 U.S. 

butter production totaled 139.9 million pounds, down 0.7% from a month 

ago and 0.2% lower than last year.  January - June U.S. production 

totals 981.8 million pounds, 3.1% behind 2013 during the same time 

span.  According to FAS, January - June 2014, U.S. butter exports 

total 114.3 million pounds, an increase of 57% compared to last year.  

This week, a cooperative export assistance program accepted requests 

for 55,116 pounds of butter.  

       CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese production is mixed this week.  Milk 

production levels are moving seasonally lower and cheese plants are 

having a harder time finding surplus milk for manufacturing.  Midwest 

cheese production is reported to be below expected levels.  

Availability of condensed skim and nonfat dry milk has allowed plants 

with increased orders to fortify cheese vats and build on production.  

Export demand has slowed, while domestic demand remains good.  

Advertised U.S. cheese prices as reported in the National Dairy Retail 

Report showed lower weighted average prices for packages of 8 oz. 

block ($2.56, -$.01), 1 lb. block ($4.30, $-.10), and 1 lb. shred 

($3.90, -$.73) from two weeks ago.  Retail prices were higher for the 

8 oz. shred ($2.61, +.28) and the 2 lb. block ($6.79, +$1.80).  

Combined cheese advertising was up 15% from two weeks ago.  NASS Dairy 

Products reported total cheese production in June 2014 was 942.1 

million pounds, 3.3% more than a year ago.  Exports of cheese from the 

U.S. for January-June 2014 total 438.7 million pounds, up 34% from 

2013.  Cheese and curd exports for January-June 2014 equated to 8% of 

U.S. cheese production according to FAS.  At the CME Group this week, 

barrels closed on Friday at $2.1225, up 12.25 cents from last Friday 

and blocks closed at $2.1000, up 10 cents.  

       FLUID MILK:  Milk production is experiencing incremental declines 

across the Southwest, Pacific Northwest, Southeast and the Central 

regions as summer advances and warm temperatures progress.  A stretch 

of cooler weather increased cow comfort and milk production in the 

Northeast and Mid-Atlantic.  Class I demand is improving and expecting 

to build over the next month, as the school year commences.  Ample 

condensed volumes are stretching dryer capacity in the Northeast, Mid-

Atlantic and Midwest.  Declines in butterfat component levels have 

tightened cream supplies in the Southwest.  A seasonal slowdown in ice 

cream production has added to cream availability in the Midwest.   

With the start of new butterfat pricing in California, manufacturers 

are weighing the option between selling and churning.  Rainy 

conditions are slowing the alfalfa harvest in Utah and Idaho as 

overnight frost hampers the hay harvest in New Mexico. 

       DRY PRODUCTS:  The nonfat dry milk market continues to soften. 

Interests beyond contract volumes are light.  Dry buttermilk market 

undertone is weak.  Production is mostly steady.  Additional cream 

available to churning operations is advancing inventory volumes.  Spot 

market activity is light as the market looks for support.  The dry 

whey market tone is steady.  Stocks are below the previous year's 

level, but sufficient for current demand.  The whey protein 

concentrate 34% market is unsettled.  Production varies at some 

locations.  The lactose market is mixed.  Demand into the Far East is 

steady to higher.  The rennet casein market is unsettled.  Some buyers 

remain cautious and unwilling to expand inventories over current 

needs.  The nonfat component price for dry whole milk edged lower, 

leaving this market uneasy.

       ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN): AMS reports total organic milk 

products sales for May 2014, 211 million pounds, were up 8.1% from May 

last year and up 12.4% year to date compared with last year. Organic 

whole milk sales for May 2014, 63 million pounds, were up 22.5% 

compared with May last year and up 21.8% year to date compared with 

last year.  Organic reduced fat milk sales for May, 62 million pounds, 

were 11.5% above sales one year earlier and up 17.5% year to date 

compared with last year.  The U.S. weighted average advertised price 

of organic milk half gallons is $3.54, up 24 cents from 2 weeks ago.  

One year ago the national price was $3.64.  The lowest price is down 

10 cents to $2.69, while the top of the price range is down 9 cents to 

$4.29.  The lowest advertised price, $2.69, is in the South Central 

region.  The highest advertised price, $4.29, is found in the 

Northeast, Southeast, and Southwest.  The national weighted average 

price for 8 ounce cheese blocks is $3.82.  All ads in the Northeast 

are priced $3.69 and in the South Central region, $3.87.  Prices for 8 

ounce shredded organic cheese averaged $3.17, with all ads in the 

Northeast priced $3.69 and all ads in the South Central region prices 

$2.97.

       

       NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (DMN): Cheese shreds in 8-ounce 

packs were the most featured cheese item this period, appearing in 

9,591 ad features.  The national price averaged $2.61, up 28 cents 

from two weeks ago.  Eight ounce blocks, at $2.56, moved 1 cent lower 

from two weeks ago.  Greek yogurt in 4-6 ounce packs, featured in 

11,714 ads, averaged $1.01, up 2 cents from two weeks ago.  Regular 

yogurt in 4-6 ounce packs averaged 49 cents, up 1 cent from two weeks 

ago.  The national weighted average butter price registered $3.36 for 

1# packages, a 13 cent decrease from two weeks ago, but 45 cents 

higher than a year ago.  Ice cream features were the highest for all 

dairy products this period, appearing in 12,258 ads.  The national 

average for 48-64 oz. containers was $3.00, down 17 cents from two 

weeks ago, but 11 cents higher than a year ago.  The national weighted 

average conventional milk price for half gallons, $1.99, is 37 cents 

lower from two weeks ago.  Organic half-gallon milk, at $3.54, is 24 

cents higher from two weeks ago.  The organic-conventional half-gallon 

price spread is $1.55, compared to 94 cents two weeks ago. 

       INTERNATIONAL DAIRY MARKET NEWS UPDATE (DMN):  At the August 5 

GDT event #121, average prices ranged from 11.5% lower to 6.0% higher 

from the prior event across categories. The all contracts price 

averages (US$ per MT) and percent changes from the previous average 

are:  anhydrous milk fat, $3,457 +6.0%; butter, $2,800 -9.6%; 

buttermilk powder, $3,852 -10.1%; cheddar cheese, $3,742 -10.2%; 

lactose, $1,580 n.a.; milk protein concentrate, n.a.; rennet casein, 

$9,701 -0.7%; skim milk powder, $3,264 -6.5%; and whole milk powder, 

$2,725 -11.5%.      

       JUNE DAIRY PRODUCTS (NASS): BUTTER production was 139.9 million 

pounds, 0.2% below June 2013 and 15.0% below May 2014.  AMERICAN TYPE 

CHEESE production totaled 374.7 million pounds, 3.2% above June 2013 

but 4.3% below May 2014.  TOTAL CHEESE output (excluding cottage 

cheese) was 942.1 million pounds, 3.3% above June 2013 but 2.6% below 

May 2014.  NONFAT DRY MILK production, for human food, totaled 148.0 

million pounds, 13.1% above June 2013 but 9.4% below May 2014. DRY 

WHEY production, for human food, was 78.0 million pounds, 3.1% above 

June 2013 but 4.0% below May 2014. ICE CREAM (hard) production totaled 

73.1 million gallons, 6.0% below June 2013 but 4.4% above May 2014.

       MAY MILK SALES (FMMO & CDFA):  During May, 4.2 billion pounds of 

packaged fluid milk products is estimated to have been sold in the 

United States. This was 3.5% lower than May 2013. Estimated sales of 

total conventional fluid milk products decreased 4.1%  from May 2013 

and estimated sales of total organic fluid milk products increased 

8.1% from a year earlier.

       

       

*****SPECIALS THIS ISSUE*****

ORGANIC DAIRY MARKET NEWS    (PAGES 8-8A)

JUNE DAIRY PRODUCTS          (PAGE 9)

MAY MILK SALES               (PAGE 10)

DAIRY GRAPHS                 (G1-G3)

NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (ATTACHED)











1200CT daniel.johnson@ams.usda.gov

USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da

No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories