National Dairy Market At A Glance

MD_DA950                                                                       

DY, DAIRY                                                                             

MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE                      

                                                                               

October 31, 2014 MADISON, WI (REPORT 44)                                         

                                                                               

CME GROUP CASH MARKETS (10/31)

BUTTER:  Grade AA closed at $1.8900.  The weekly average for Grade AA 

is $1.8400 (-.1095).  

CHEESE:  Barrels closed at $2.11 and 40# blocks at $2.1400.  The 

weekly average for barrels is $2.0345 (+.0095) and blocks, $2.1260 (-

.1375).

      BUTTER HIGHLIGHTS:  Butter prices fluctuated throughout the week 

on an unsettled market. Some buyers are actively placing holiday print 

orders, while others are shopping around and are optimistic prices 

could fall further. Export orders remain at light levels. Contacts 

indicate butterfat imports continue to make their way to the U.S. 

Butter manufacturers are linking production strongly with orders, and 

disinclined to build stocks. However, some regions are facing growing 

milk and cream supplies, resulting in gradually increasing warehouse 

inventories. Butter makers are mainly working current cream and bulk 

butter supplies lower, minimizing spot load purchases unless orders 

support them. Bulk butter prices ranged from 10 cents under to 4 cents 

over market, with various time frames and averages used. The DMN 

National Dairy Retail Report noted the national weighted average 

advertised price for a 1 lb. package of butter was $3.82, down $0.38 

from two weeks ago, but $1.08 higher than a year ago. Advertised 

butter prices ranged from $3.33 to $4.99. Friday at the CME Group, 

Grade AA butter closed at $1.8900, up $0.08 from last Friday. This 

week, a cooperative export assistance program accepted requests for 

1.98 million pounds of butter. 

      CHEESE HIGHLIGHTS: Manufacturing cheese and getting it to stores 

to meet end of year holiday demand, is an increasingly active interest 

of manufacturers and buyers.  Cheese manufacturers have adequate milk 

supplies and production is generally steady.  Some plants are 

operating at capacity.  Manufacturers are conscious of balancing 

schedules and orders to keep inventory controlled.  Some manufacturers 

expect order interest to increase in early November, when converters 

typically accelerate preparing bulk cheese for retail sale.  Foreign 

cheese is increasingly competing with domestic cheese on a price 

basis.  World cheese prices coupled with a strengthening dollar are 

making exporting U.S. cheese more challenging.  Friday at the CME 

Group, barrels closed at $2.1100 up 18 3/4 cents from a week ago and 

40# blocks at $2.1400, unchanged from a week ago.

       FLUID MILK: West milk production is steady to higher.  Fluid milk 

orders are unchanged to lower throughout the West.  East milk 

production is steady.   Northeast bottler demand remains steady.  Mid-

Atlantic fluid sales are steady and Florida demand is strong.  Central 

milk production continues to surpass year ago levels. Bottled milk 

sales are declining while fluid processors are getting ready for 

holiday and eggnog orders.  

       DRY PRODUCTS:  Nonfat dry milk prices are steady to declining and 

the undertone is softening.  Manufacturers have taken opportunities to 

lighten inventories, and now quantities on hand vary from planned 

levels to tight.  NDM production is active.  Dry buttermilk prices are 

lower to unchanged.  Interest is mixed.  Inventories vary based on 

contractual commitments.  Dry whole milk prices are steady but the 

market is weak.  Production is decreasing due to comfortable 

inventories. Dry whey prices are steady to declining and the undertone 

is softening.  Spot markets revealed ample offerings and discounts.  

Inventories are mixed, with some manufacturers clearing out and others 

trying to keep higher stocks on hand for contract fulfillment.  

Production is strong.  Export orders have declined due to the higher 

than global market prices.  Buyers are careful to control purchases.  

Whey protein concentrate 34% prices have shifted lower.  There are 

producers, who have inventories on hand, that are taking discounts.  

Production rates are steady.  Export orders are flat.  Lactose prices 

are unchanged on the mostly price series.  The market tone remains 

weak.  Manufacturers are producing at high levels.  Domestic demand is 

light and inventories vary.  Casein prices are unchanged.  

       ORGANIC DAIRY MARKET NEWS:  The U.S. weighted average advertised 

price of organic milk half gallons is $3.32, down 15 cents from 2 

weeks ago.  One year ago the price was $3.73.  The lowest price is 

down 19 cents to $2.50, while the top of the price range is down $1.00 

to $4.29.   Organic cheese (8 ounce blocks) has an average price of 

$3.83 down from $4.39 two weeks ago.  Advertised prices range from 

$3.39 to $3.99.  Organic cheese (8 ounce shredded) has an average 

price of $3.99.  There were no ads two weeks ago.  All advertised 

prices are $3.99.  The first ads of the holiday season for organic egg 

nog appeared this survey period.  All ads for quart size appeared in 

the Southeast, all priced $3.49.  Current reports from Maine to 

Georgia to Arizona and even California of fluid organic milk shortages 

have origins tracing back to 2012.  The primary impact of tighter 

organic milk supplies, until now, has been reduced availability of 

organic dairy products made from milk, such as organic cream, organic 

butter, organic whey and organic nonfat dry milk. This has led a 

number of processors of organic dairy products to cut back, or in some 

cases, leave organic dairy processing.  Thus, the shortage has been 

ongoing but less visible to most consumers.

       NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (DMN):  Increases in ice cream ads 

may have been prompted by the unusually warm fall weather covering 

most of the country.  The weighted average price of a 48-64 ounce 

container was $3.23, 29 cents higher than 2 weeks ago.  The number of 

sour cream ads declined substantially as the weighted average price 

increased 12 cents from the last reporting period to $1.82.  Cream 

cheese ad numbers increased from 2 weeks ago with 8 ounce packages 

averaging $1.64, down 14 cents. The national average price of 1 pound 

butter, $3.82, decreased by 38 cents from the last period, but is 

$1.08 higher than one year ago. The national weighted average cheese 

price for 8 ounce blocks is down 22 cents from two weeks ago to $2.41, 

while a year ago the price was $2.43.  The 8 ounce shred category at 

$2.46 is down 23 cents from two weeks ago, but 18 cents higher from 

one year ago. Greek yogurt in 4-6 ounce packages averaged 98 cents, up 

1 cent from two weeks ago, but 1 cent lower compared to a year ago.  

Regular yogurt in 4-6 ounce packages, at 50 cents, are down 1 cent 

from two weeks ago and down 2 cents from one year ago.  The organic 

versus conventional half gallon price spread is $1.02, down 61 cents 

from two weeks ago.  The price spread is the difference between the 

national weighted average conventional milk price for half gallons, 

$2.30, and the average for organic half gallon milk, $3.32.  One year 

ago the price spread was $2.08.











1200CT Tara.Herbst@ams.usda.gov 

USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da



No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories