Markets

National Dairy Market At A Glance

MD_DA950                                                                       

DY, DAIRY                                                                             

MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE                      

                                                                               

November 14, 2014 MADISON, WI (REPORT 46)                                         

                                                                               

CME GROUP CASH MARKETS (11/14)

BUTTER:  Grade AA closed at $1.9875.  The weekly average for Grade AA 

is $1.9930 (-.0155).  

CHEESE:  Barrels closed at $1.9150 and 40# blocks at $1.9425.  The 

weekly average for barrels is $1.9670 (-.1620) and blocks, $2.0110 (-

.1670).

       BUTTER HIGHLIGHTS:  Across the country, production schedules at 

most butter plants are seasonally active, although lighter cream 

availability in some areas affect butter production rates.  With 

Thanksgiving nearing, private labels and clearly retail butter orders 

are driving good domestic demand, as promotional activities increase 

in the market.  Production managers at butter plants are continuing a 

close watch on output, as they attempt to balance inventories over the 

remainder of the year.  Bulk butter prices ranged from 3 cents under 

to 6 cents over market, with various time frames and averages used.  

According to the DMN National Dairy Retail Report, the U.S. weighted 

average advertised price for 1-pound butter is $3.63, a decrease of 

$0.19 compared to two weeks ago.  This week, a cooperative export 

assistance program accepted requests for 2.866 million pounds of 

butter.  This week, sales at the CME Group have been active.  The 

Grade AA cash butter price closed Friday at $1.9875, down $0.0200 from 

last Friday. 

       CHEESE HIGHLIGHTS:  Cheese manufacturers have milk available for 

cheese making, even now at or near the low point of milk production in 

most regions.  In some areas there is more milk available than can be 

used.  Recent cheese sales have been strong to very strong, which is 

attributed to holiday orders being filled.  Nevertheless, there is 

concern voiced as to cheese supplies becoming long as order 

fulfillments abate in the next few weeks.  Once holiday orders are 

closer to being filled, domestic cheese sales may become more 

challenging.  This will occur as seasonal milk production increases 

which is expected to result in some manufacturers increasing cheese 

production.  With prevailing global cheese prices, exporting U.S. 

cheese will face price challenges.  Cheese retail advertising reported 

in the National Dairy Retail Report declined 6% from two weeks ago.  

Friday at the CME Group, barrels closed at $1.9150, down 20 1/2 cents 

from a week ago and 40# blocks at $1.9425, down 25 3/4 cents from a 

week ago.

       FLUID MILK:  Milk production is steady to increasing across most 

of the nation with the exception of the Pacific Northwest and Utah 

where milk volumes are steady to slightly lower respectively.  Cooler 

weather in California and the Southwest has improved cow comfort 

levels.  The first snow storm of the year in the upper Midwest caused 

some transportation delays.  Shortages of trucking personnel and 

equipment are also hampering milk and cream transportation.  

Processing plants in the Central region are very active with some 

operating at near capacity.  Class I demand is steady to increasing 

with bottlers working on retail orders for eggnog and other holiday 

specialty items.  Demand for cream is increasing as cream based 

manufacturers have increased their production schedules ahead of the 

holiday season.  

       DRY PRODUCTS:  Prices for low/medium heat nonfat dry milk moved 

lower.  Production is active in the Central and West regions.  FOB 

spot sales at lower price levels occurred as manufacturers attempted 

to decrease inventories prior to the end of the calendar year.  High 

heat nonfat dry milk prices were steady to weak.  Dry buttermilk 

prices are declining in the East and Central regions, unchanged to 

lower in the West.  Dry buttermilk production is active with 

inventories steady to building.  Dry whey prices are unchanged.  

Production is following the increase in cheese production to fill 

holiday orders.  Export interest is light.  Inventories are steady to 

building incrementally.  Prices for whey protein concentrate 34% are 

unchanged to lower in a weak market.  Production is steady with some 

manufacturers taking steps to cut down on stocks.  Lactose prices are 

unchanged to lower in a soft market.  Production is steady with 

supplies steady to building.    

ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  The U.S. weighted average 

advertised price of organic milk half gallons is $3.66, up 34 cents 

from 2 weeks ago.  One year ago the price was $3.48.  The lowest price 

is up 99 cents to $3.49, while the top of the price range is down 30 

cents to $3.99.  Organic cheese (8 ounce blocks) has an average price 

of $3.99 up from $3.83 two weeks ago.  Organic cheese (8 ounce 

shredded) has an average price of $3.99, unchanged from two weeks ago.  

The weighted average price of 4-6 ounce organic yogurt is $1.23; 4-6 

ounce organic Greek yogurt is $1.50; and 32 ounce organic yogurt is 

$3.49.  A number of organic processors are actively recruiting 

existing conventional dairy producers and young farmers to transition 

into organic dairy production.  Recent high prices for conventional 

milk are being cited as an encouraging factor, allowing transitioning 

producers to receive higher than normal conventional milk pay prices 

during the transition process.

NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (DMN):  Half gallon egg nog ads 

increased significantly this period with a national average price of 

$3.92.  Cream cheese ad numbers increased 48% from 2 weeks ago with 8 

ounce packages averaging $1.61, down 3 cents from 2 weeks ago.  Ice 

cream ads decreased, but were second in frequency behind Greek yogurt 

ads.  The weighted average price of a 48-64 ounce container was $3.02, 

21 cents lower than 2 weeks ago.  Sour cream ads increased 71% as the 

weighted average price decreased 7 cents from the last reporting 

period to $1.77.  The national average price of 1 pound butter, $3.63, 

decreased by 19 cents from the last period, but is $1.26 higher than 

one year ago.  The national average price has declined for 2 

consecutive reporting periods with a cumulative decline of 57 cents.

The national weighted average cheese price for 8 ounce blocks is up 20 

cents from two weeks ago to $2.61, while a year ago the price was 

$2.51.  The 8 ounce shred category, at $2.56, is up 10 cents from two 

weeks ago and 34 cents higher from one year ago.  Greek yogurt in 4-6 

ounce packages averaged 96 cents, down 2 cents from two weeks ago and 

6 cents lower compared to a year ago.  Regular yogurt in 4-6 ounce 

packages, at 52 cents, is up 2 cents from two weeks ago, but down 1 

cent from one year ago.  The organic versus conventional half gallon 

price spread is $1.51, up 49 cents from two weeks ago.  The price 

spread is the difference between the national weighted average 

conventional milk price for half gallons, $2.15, and the average for 

organic half gallon milk, $3.66.  One year ago the price spread was 

$2.02.

       NOVEMBER MILK SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES (WAOB):  The milk 

production forecast for 2014 is increased from last month as growth in 

milk per cow has increased. However, for 2015, the production forecast 

is lowered as the expansion in cow numbers and growth in milk per cow 

are expected to be more moderate. Export forecasts for 2014 and 2015 

are lowered as U.S. dairy products, especially on a skim solids basis, 

remain less competitive in world markets. Cheese and nonfat dry milk 

(NDM) prices are raised for 2014, reflecting current price movements, 

but the price forecasts for 2015 are lowered as domestic supplies are 

expected to be relatively large. Butter prices are reduced for both 

2014 and 2015 based on prices to date and weaker expected exports. 

Whey prices are unchanged from last month. The Class III price for 

2014 is raised on stronger cheese prices, but weaker cheese prices in 

2015 result in a lower expected Class III price. The Class IV price is 

lowered for 2014 as lower butter prices more than offset a higher NDM 

price. For 2015 both butter and NDM prices will be weaker, resulting 

in a lower Class IV price forecast. The all milk price is raised to 

$24.15 to $24.25 for 2014, but is lowered for 2015 to $18.85 to 

$19.75.

       





1200CT rick.whipp@ams.usda.gov 

USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: www.marketnews.usda.gov/portal/da



No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories